Finans fremtiden - tip fra #CapXTalk

De grundlæggende principper for personlig økonomi er velkendte, vidt anvendelige og er ikke rigtig ændrede. Uanset hvem du er, eller hvad du gør, ved du, at det er vigtigt at bruge mindre, end du tjener, undgå gæld med høj rente, der ikke giver et målbart afkast på investeringen, diversificere dine investeringer og planlægge for fremtiden.

Det er rart, at disse og andre retningslinjer for personlig økonomi er så veletablerede, selvom de ikke altid følges til brevet. Men deres fortrolighed kan være et dobbeltkantet sværd. Når du har lyst til at have hørt det hele før, er det nemt at indstille værdifuld økonomisk rådgivning, der kan forbedre din økonomiske sikkerhed og hjælpe dig med at undgå dyre fejl.

Capital One ønsker at ændre det. I oktober var Capital One vært for en #CapXTalk, der fremhævede ”finansielle realiteter, der inspirerer til nye ideer, innovation og uddannelse,” et kig på tusindårsgenerationens personlige økonomi udfordringer og muligheder, især hvad angår teknologi og innovation.

Moderator Mario Armstrong, vært for NEVERSETTLE.tv (kommende i marts 2017) og nuværende bidragyder fra NBC Today Show, ledede en times lang diskussion om ”måderne, hvorpå visionære genindgår den rolle, teknologi og penge spiller i vores daglige dag lever.” Armstrong fik selskab med tre paneldeltagere:

• Jake Fuentes: Cofounder og CEO for Level Money, en "applikation [der] forenkler pengestyring for unge voksne og har hjulpet hundretusinder af forbrugere med at administrere mere end $ 12 milliarder i transaktioner." Capital One har for nylig købt Level Money.
• Erin Lowry: Forfatter til den populære blog om personlig økonomi Broke Millennial og en bog med samme navn, der skal frigives i maj 2017.
• Stefanie O'Connell: Forfatter af den populære blog om personlig økonomi The Broke and Beautiful Life og lidenskabelig Gen Y-talsmand.

En oversigt over "Genimining af finanser: finansielle realiteter, der inspirerer til nye ideer, innovation og uddannelse"

Armstrong og banden pakket meget ind i den timelange tale i Seattle og udforskede nye perspektiver på en række interessante emner. Hvis du ikke har tid til at se hele foredraget, her er et kig på nogle af højdepunkterne.

Finansiel uddannelse tidligt (eller senere) i livet

Armstrong startede diskussionen ved at spørge paneldeltagere om deres baggrund og tidligere erfaring med personlig økonomi.

Lowry voksede op i en "finansiel læst" husstand "hvor penge aldrig var tabu." Det gav et uvurderligt "fundament ... der lærte mig, hvordan man tager fremragende økonomiske beslutninger," sagde hun. Hun er uddannet fra college uden studerendes gæld, og tog derefter et entry-job på "The David Letterman Show." På trods af at hun tjente en beskeden indkomst og boede (efter nødvendighed) i en dyr New York City-lejlighed, hjalp hendes over-gennemsnitlige økonomiske IQ hende med at undgå økonomiske kriser, nyde en bæredygtig livsstil og faktisk opbygge nogle besparelser. Inspirationen til "Broke Millennial" kom, da hun indså, at "ikke alle havde denne base", og at millioner af hendes samtidige kæmpede med penge. Hendes mål: ”at narre [mennesker] til at lære om personlig økonomi” gennem personlige historier og eksempler.

Fuentes 'tidlige livserfaring var meget anderledes - i hans barndomshjem, ”Vi har aldrig talt om penge,” sagde han. I 20'erne kæmpede han for at betale $ 33.000 i studerendes gæld og $ 11.000 i kreditkortgæld. Det viste sig faktisk at være en velsignelse i forklædning - Fuentes 'pengekamp var inspiration til Level Money, en finansiel automatiseringsløsning, der fortæller dig, hvor meget du har tilbage at bruge på en daglig basis. "

O'Connell blev skuespiller ved at træne og selvbeskrevne "Gen Y-talsmand" ved tilbøjelighed og støttede ind i den personlige finansverden. ”Min tusindårsdrøm var at være en professionel skuespillerinde,” sagde hun, ikke at følge den ”40-årige karrierevej, købe et hus og have 2,5 børn.” Hendes drøm virkede på sporet, indtil hun tog eksamen i hjertet af den store recession, bevæbnet med kun en teatergrad. Oplevelsen lærte hende en simpel lektion: "penge betyder noget." Hun er nu evangelisk om kraften i god økonomisk beslutningstagning og forpligtet sig til at hjælpe tusinder med at leve deres bedste liv.

Diskretionær budgettering: Hvordan håndteres den disponible indkomst

Hvornår er det okay at "spilde penge på dig selv"? Spildes penge virkelig, når de bruges på varer, tjenester og oplevelser, der forbedrer din mentale sundhed og gør dit liv lettere?

"Hvis det er noget, der forbedrer dig, din karriere, dit liv, hvordan er det spild?" spurgte Lowry. Hun bemærker, at uanset beskedne budgetter, har de fleste yngre mennesker nogle ekstra penge til ikke-nødvendigheder. I hendes erfaring bruges denne skønsmæssige indkomst typisk på outsourcing af rutinearbejde, såsom hundevandring, rengøring af lejligheder og vaskeri. Det sparer tid, der kan bruges til opgaver med større værdi, såsom faglig udvikling eller aktiviteter, der forbedrer mental sundhed, såsom at se en terapeut eller få en massage.

Armstrong påpegede, at at vide, hvor meget du har i banken, ikke er det samme som at vide, hvor meget du sikkert kan bruge - eller i dette tilfælde "spild." Det er et stort problem med traditionel bankvirksomhed, sagde Fuentes. Min bank ”ved”, at jeg har kreditkortregninger, husleje og andre udgifter, der fortsætter, fortsatte han, så hvorfor kan de ikke “fortælle mig, hvad jeg rent faktisk kan bruge?” I modsætning til mange andre budgetteringssoftwareløsninger, bruger Level Money en positiv tilgang til dette meget vigtige spørgsmål ved at lade brugerne vide, hvad de har tilbage efter at have redegjort for nødvendigheder, snarere end blot at "slå dem på håndleddet", når de overskrider deres budgetter.

Lowry bemærkede, at mange af hendes læsere ikke er sikre på, hvor meget de faktisk kan bruge, fordi de er mindre økonomisk sikre, end de kunne ønske sig. Lowry selv ved hvordan det er. Nu 30, har hun aldrig haft en fast løn, en arbejdsgiver sponsoreret 401 (k) eller arbejdsgiver sponsoreret sundhedsydelser. ”Denne ramme er helt anderledes end den økonomiske rådgivning, som vi ofte giver mennesker,” sagde hun, hvilket betyder, at individer bærer mere ansvar for ”selvdrevet økonomisk planlægning” end nogensinde før. Det understøtter sagen om tidsbesparende, fornuftige automatiseringsløsninger som Level Money.

Tilpasning til skiftende økonomiske realiteter

Armstrong foreslog, at den grundlæggende usikkerhed i mange årtusinders økonomiske liv er knyttet både til generationens formative oplevelser og til massive strukturelle ændringer i den globale økonomi.

På det første punkt henviste han til millennials 'angiveligt selvcentrede holdninger og spurgte, hvordan de overhovedet spiller ind i deres økonomiske beregninger. Lowry hævdede, at selvcentrering faktisk er et aktiv for mange årtusinder, da det understøtter en iværksættertankegang. ”Vi har denne tro på, at vi kan gøre det, vi sætter vores sind til,” sagde hun. Det er en fordel i en ”drastisk forandret” verden, hvor traditionelle job er mindre sikre og freelancing er mere populære. "Hvis systemet er ændret for os, hvorfor skal vi ikke ændre, hvordan vi forholder os til systemet?"

Hvad hvis familiemedlemmer ikke støtter denne tankegang? Fuentes hævdede, at de måske ikke har meget valg. ”Det er æbler og appelsiner” i årtusinder, sagde han sammenlignet med de økonomiske realiteter, som deres forældre stod overfor, da de var yngre. Han bemærkede, at den gennemsnitlige jobperiode er nede på mindre end to år, hvilket er langt fra de årtier lange beskæftigelsesmæssige skridt, der var almindeligt i det forrige århundrede.

O'Connell var enig og understregede, at årtusinder skal bekymre sig mindre om præcedens og mere om "at leve og arbejde på vores egne vilkår." Millennials reagerer mindre på "forkynnelse" om personlig økonomi end for "at deltage og informere samtalen" og "skabe samfund baseret på værdier." Hun nævnte fitnessbranchen som et eksempel: Mens praksis med at afbalancere kalorieindgange med træningsproduktion understøtter de fleste mainstream fitnessregimer, yogaelskere, SoulCycle-entusiaster og CrossFit-junkies tager meget forskellige ruter til det samme slutmål. Personlig økonomi er på samme måde med mange tilgange til det fælles mål at leve inden for ens midler. Tricket er at fremme nicher og lokalsamfund, der omfavner forskellige livsstiler og økonomiske prioriteringer og styrke økonomisk velvære gennem fælles værdier, aktiv deltagelse og positiv forstærkning - "en løkke, ikke en top-down-dialog, der ikke rigtig er en dialog."

Hvordan teknologi ændrer pengestyringsspil

Fra pengeautomater, til online bank til chipkreditkort, teknologi og personlig finansiering har et langt, tæt forhold. Armstrong spurgte hver paneldeltager om, hvordan "digitale indfødte" årtusinder kunne udnytte deres teknologiske evne til at forbedre deres personlige økonomi og pengehåndteringsevner, og om de så et behov for aktuelle eller potentielle "fintech" innovationer.

Lowry udtrykte håb om et ægteskab mellem teknologi og "finansiel terapi" og bemærkede, at der allerede er apps, der lader dig tale med en læge eller terapeut eksternt. Efter O'Connells tidligere punkt begrundede hun, at terapimetoden kunne resonere med årtusinder, der reagerer dårligt på direktiver og formaning, men blomstrer, når de får lov til at nå deres egne konklusioner om, hvad der er godt og rigtigt.

Fuentes argumenterede for en stærkere kobling af principper for pengestyring og positiv forstærkning. ”Hver finansiel rådgiver, jeg snakker med, fortæller mig, at jeg er nødt til at skære ned på at købe en kop kaffe hver dag,” sagde han, men ”Kaffe er en af ​​de mest dejlige dele af min dag. At fjerne det betyder at gå på kompromis med min lykke! ” Ved at tage friktionen ud af budgettering og spare, tilføjede han, Level Money gør det lettere for folk at belønne sig selv på små måder (for eksempel ved at gribe en latte) uden den ledsagende skyld (“måske ville $ 4 være bedre brugt andre steder ... ”) Fordi de ved, hvor mange gitter de har råd til hver uge.

Er traditionel bankvæsen stadig relevant for årtusinder?

Økonomisk omvæltning og accelererende teknologisk ændring stiller spørgsmålet: Har yngre mennesker stadig brug for traditionelle banktjenester? Armstrong spurgte paneldeltagere, hvad de mener, at store banker som Capital One får ret om ”tusindårs tankegangen”, og hvad de stadig har brug for at arbejde på.

O'Connell kom tilbage til behovet for samfundsopbygning og tilsluttede Capital One-caféer (cafélignende grene, hvor besøgende kan bruge gratis WiFi, nippe til nybrygget kaffe og chatte med Capital One-medarbejdere) som positive rum, der resonerer med yngre, on-the-go bankkunder. Cafe-konceptet letter diskussioner "ud over det sort / hvide af numrene på arkene," sagde hun. ”Det er meget spændende… at se et stort firma tage den slags skridt i den personlige side af innovation… .Jeg synes ikke, det er gimmicky, jeg synes det er rigtigt.”

”Det giver bare mening,” tilføjede Fuentes, og bemærkede, at Capital One udruller en “penge-coaching” -tjeneste, der blander traditionelle banktjenester med livscoaching og økonomisk rådgivning. I gamle dage "var der ikke plads til en samtale om, hvad du skulle gøre med dine penge - den slags ting, der faktisk kan hjælpe dig med at leve et bedre liv."

Lowry bemærkede, at den store recession skete på et afgørende tidspunkt for mange årtusinder, da de enten lige var kommet ind i arbejdsstyrken eller forberedte sig på at gøre det. Forståeligt nok er mange mistænkelige over for banker i særdeleshed og store, skjulte institutioner generelt. Hun krediterede Capital One for at ”forbedre livet i tusinder af år, tale [ing] til os [og] til vores værdier ... vi bliver anerkendt som en styrke i bankbranchen.” Armstrong foreslog, at tusindårsvenlig bankpraksis, som f.eks. Indskud på mobilt check og fritflydende samtaler med kundebanker, til sidst vil filtrere op til ældre forbrugere, når de ser deres fordele.

At tale med dine forældre (og dine kolleger) om penge

Hver generation ser ud til at repræsentere en pause fra fortiden. Den største generation, der kæmpede under 2. verdenskrig, kastede et skeptisk øje med oprørskheden og den påståede selvcentrering hos Baby Boomers. Boomere på sin side klødde deres hoveder ved Generation Xs omfavnelse af ironi og irreverens. Og nu spørger alle lige hvad Generation Y står for.

Armstrong bemærkede, at denne afbrydelse også er synlig på det økonomiske område. Efter afstemning af det for det meste unge publikum erklærede han, at omtrent en tredjedel af de deltagende havde talt med deres forældre om penge - en temmelig lille andel i betragtning af emnets betydning.

Lowry foreslog at bygge bro mellem generationsopdelingen "gradvist", så "dine forældre [ikke] bukker." Til sidst er du nødt til at skabe hårde emner: ”Er du mor og fars pensionsplan? Har mor og far nok penge til at håndtere slutfasen af ​​deres liv? Vil de stole på dig økonomisk? ”

Når du først er kommet i en rytme, "sæt dine forældre ned i en time eller to" hver gang så ofte og gå over deres spørgsmål og bekymringer, især med hensyn til krydset mellem finans og teknologi. Undgå bare kontroversielle emner i helligdage, og lyt til podcast til personlig økonomi eller læse blogs til personlig økonomi til tip til samtale-start. (O'Connell udstationerede det andet punkt og bemærkede, at podcasts og blogs giver et glimt af liv og sårbarheder hos rigtige mennesker i alle aldre og baggrunde, hvilket letter en mere naturlig tilgang til undertiden akavede diskussioner.)

Fuentes foreslog først at tale med dine venner om dette emne. Han citerede periodiske "hårde samtaler", han ville have om penge med venner, ofte centreret om "ting, vi virkelig ikke ved." Bare at vide, at en anden kæmper med de samme problemer som dig, tilføjede han, kan virkelig tydeliggøre din tankegang og øge din selvtillid. Og når du giver økonomisk rådgivning, skal du sørge for, at det sker på en "indstil det og glem det" måde, der ikke kræver masser af buy-in fra den mindre erfarne fest.

Håndtering af risici og fiasko

Erosionen af ​​den traditionelle beskæftigelsesmodel og den tilsvarende vækst i iværksætterånd og faglig uafhængighed udgør nødvendigvis risici for yngre arbejdstagere. Men som Armstrong sagde, "Fejl er noget, som du [paneldeltagerne] ikke abonnerer på."

O'Connell bemærkede, at i showbranchen "fejrede hun bogstaveligt talt hver dag." I stedet for at svælge eller trække sig tilbage, ville hun simpelthen støve sig af og gå videre til næste audition. Denne tankegang har "tilladt mig at være effektiv som iværksætter ... og tage store risici."

”Jeg kan godt lide at tænke på mit worst case-scenarie,” sagde hun, hvilket ikke ville være så slemt. ”Jeg ville gå tilbage og arbejde på en restaurant, som jeg gjorde, da jeg var skuespiller,” trak hun på skuldrene. ”At opgive mine drømme ville være en langt større pris at betale end at mislykkes.”

Fuentes bemærkede, at et af de vigtigste definerende træk ved tusindårsgenerationen er "villigheden og behovet for at tage risici." Så længe du lærer af din oplevelse og ikke fortsætter med at prøve at gøre ting, der ikke fungerer, bevæger du dig i den rigtige retning.

Lowry spøgte også, vi siger ikke "fiasko" længere - vi siger "svingning." Armstrong mindede publikum om, at Instagram voksede ud af en vellykket "pivot." Når en geolocation / check-in-app som Foursquare blev Instagram først et værktøj til deling af fotos, efter at dens oprindelige tilgang mislykkedes.

Ubesvarede muligheder og do-overs

Mot slutningen af ​​samtalen bad et publikum medlemmer af paneldeltagere om at navngive "den ene ting, du ønsker, at nogen havde fortalt dig, da du først startede i din karriere eller først begyndte at se på din økonomi."

Fuentes griner, da han svarede: ”At du faktisk skal betale dit kreditkort.” Han lærte den hårde måde, at det ikke er bæredygtigt at bruge op til din kreditgrænse og ignorere kreditkortregninger.

O'Connell sagde, at det tog et stykke tid at indse, at hun havde kontrol over sin indtjeningsevne, at hun kunne "[angribe] indkomstsiden så bøffeligt som muligt" ved at trække sig ud. Det bliver stadig vigtigere i en æra med stigende omkostninger og stillestående lønninger, tilføjede hun.

Lowry beklagede, og ventede så længe på at gå ud på egen hånd. Det var først, før hendes yngre søster tog en større risiko (producerer en uafhængig film, der gjorde det til Tribeca Film Festival), at Lowry besluttede at hælde sig ud i blogging og freelancing på fuld tid.

I sidste ende, sagde O'Connell, er det vigtigt at indse, at "at være din bedste selv" ikke nødvendigvis betyder, at alt kommer til at gå perfekt.

”Du er ekspert i din egen oplevelse,” sagde hun. ”I slutningen af ​​dagen har jeg en grad i drama, og alligevel er jeg her som en tusindårs pengeekspert. Jeg resonerer med mennesker på en eller anden måde, der er effektiv ... og det ville være en bjørnetjeneste at ikke dele min historie. ”

”Udnyt ejerskabet til vores egne oplevelser og vores egne lektioner ... ved at være sårbar, gennemsigtig og reel og åben,” konkluderede hun.

Nøglekurser og takeaways

De tre paneldeltagere "Reimagining Finance: Financial Realities That Inspire New Ideas, Innovation and Education" producerede masser af lydbid i løbet af foredraget. Nogle af de mere mindeværdige citater og nuggets inkluderer følgende:

• ”I slutningen af ​​dagen er der forskel mellem at gøre det, du elsker, og at have en livsstil, som du elsker.” - Stefanie O'Connell
• ”Den vildfarne selvnarkissisme [som tusindårsfolk ofte beskyldes for] har en positiv: Det gør os til iværksættere.” - Erin Lowry
• ”Vi er nødt til ikke kun at tale om tal, når det kommer til penge, men [også] de ting, der gør folk glade.” - Jake Fuentes
• "Din indkomst styres af dig." - O'Connell
• ”Jeg ville ønske, at jeg havde investeret i mig selv tidligere.” - Lowry
• ”Du fejler ikke, du får erfaring. Erfaringen er [hvad] du får, når du ikke får det, du ønsker. ” - Fuentes
• ”Min mor og fars drøm er ikke min drøm, og det er okay. Drømmen for årtusinder er mere forskelligartet end nogensinde. Hvis jeg skulle opsummere det, ville jeg sige 'leve og arbejde på mine egne betingelser.' ”- O'Connell
• ”Et af spørgsmålene [omkring økonomiske bekymringer] er at lære at gøre tingene rigtige og forstå, hvordan og hvorfor folk nærmer sig personlig økonomi.” - Lowry
• ”[Capital One bygger kultur og samfund. Millennials vil prioritere det frem for antal og løn. ” - O'Connell
• ”Hvis vi vil tillade tusindårsgenerationen at tage kontrol over deres egen økonomi, er vi nødt til at gøre det lettere at sætte dine finanser på autopilot.” - Fuentes

Det endelige ord

Hvis du kan lide det, du har hørt fra "Reimagining Finance: Financial Realities That Inspire New Ideas, Innovation and Education," vil du være glad for at høre, at #CapXTalk-serien ikke går nogen steder. Efter "Reimagining Finances" fortsatte serien med "Building a Thriving Tech Ecosystem", som undersøgte tech-industriens succes i Dallas-Fort Worth-området og tilbød nogle takeaways til tech-boosters i andre storbyregioner. Du kan følge med i alle de seneste begivenheder ved at overvåge #CapXTalk og periodisk kontrollere Fora.tv's Capital One-partnersiden.

Hvad er din yndlingsbit af indsigt fra "Reimagining Finance: Financial Realities That Inspire New Ideas, Innovation and Education"? Og ser du frem til det næste #CapXTalk?