GE Capital Bank Review - Online bank til opsparing og CD-konti

GE Capital Bank, der har hovedkontor i Salt Lake City-området, leverer FDIC-forsikring - op til et maksimum på $ 250.000 pr. Person - på sine kunders indbetalingskonti. Det mangler fysiske bankfilialer, men gør det muligt for sine kunder at banke online eller over telefonen.

Nøglefunktioner

Højafkastbesparelseskonti

GE Capital Banks høje renteopsparingskonti leveres med et årligt procentuelt udbytte (APY) på 0,90%, selvom banken rådgiver om, at denne rente kan variere på ethvert tidspunkt efter åbning af kontoen, afhængigt af den gældende rente på opsparingskonti i konkurrerende banker. I praksis ser ændringer ud til at være uregelmæssige og sjældne. 0,90% APY er markant højere end mange nationale mursten og mørtelbanker, herunder Wells Fargo og Bank of America, såvel som mange online banker, såsom Ally Bank.

Som andre online opsparingskonti er udbetalinger begrænset til seks pr. Erklæringscyklus; der er dog ingen minimum indbetalingsindskud eller daglig kontosaldo og ingen transaktionsgebyrer for overførsler. Renter sammensættes dagligt og betales månedligt. Kontoejere kan ikke føre mere end $ 1.000.000 på deres konti på et givet tidspunkt.

Indskudsbeviser

GE Capital Bank tilbyder cd'er med forskellige længder, herunder 6-, 9-, 12-, 18-, 24-, 30-, 36-, 48-, 60- og 72-måneders køretøjer. Nuværende satser varierer fra 0,70% på det seks måneders køretøj til 2,13% på det seksårige køretøj, med den populære 12-måneders CD med 1,04%. I modsætning hertil giver Allys CD'er til fem år og 12 måneder henholdsvis 1,60% og 0,99%. Disse satser forbliver konstante i hele kontotiden, men kunderne har en garanti på 10 dage, der låser den bedste pris, der opstår inden for de første 10 dage efter eksistensen. Med andre ord, hvis satserne stiger i løbet af 10-dages periode, får du en bedre sats for CD's hele sigt.

Ligesom GE Capital Banks opsparingskonti kommer disse cd'er med et maksimumsindskud på $ 1 million. Der kræves et minimumsindskud på $ 500. Hver CD vurderer en betydelig straf for hurtig tilbagetrækning, lige fra ækvivalent med 90 dages rente for CD'er med betingelser på 12 måneder eller mindre, til et helt års rente på det seksårige køretøj. Hvis du trækker midler for tidligt, kan du miste noget af din hovedstol.

Telefonbank

Skønt fakturering som en online bank afspejler GE Capital Banks telefonbanktjenester dens onlineindstillinger. Du kan bruge virksomhedens 24-timers automatiserede system til at foretage overførsler og indskud eller kontrollere din saldo, og virksomhedens menneskelige operatører er tilgængelige til at hjælpe med mere komplekse transaktioner, såsom bankoverførsler.

I modsætning til andre online banker giver GE Capital Bank mulighed for at udføre al din bankrådgivning via telefon. Dette kan være nyttigt, hvis du mangler pålidelig internettjeneste eller har forbehold om transmission af følsomme personlige eller økonomiske oplysninger online.

CD Ladding

Som nogle andre online banker (inklusive Ally Bank) tilbyder GE Capital Bank cd-stiger. En CD-stige indeholder flere cd'er med forskellige længder, typisk fra et til seks år, som fornyes automatisk ved udløbet. "Laddering" giver indskydere mulighed for at opbygge langsigtede opsparingsplaner uden at miste straffri adgang til deres midler i flere år ad gangen.

Før du sætter en stige op, skal der vælges en foretrukken maksimal termolængde, f.eks. Tre eller fem år. Udløbsdatoer for CD'erne i stigen vil derefter blive forskudt med et års intervaller, så en stige med en maksimal periode på fem år vil omfatte et-, to-, tre-, fire- og fem-årigt køretøj.

Ved modenhed fornyes hver CD i stigen som en ny CD med den maksimale specificerede termlengde. På denne måde modnes hver række af stigen hvert år. Når hver CD i stigen er fornyet, fortsætter hele processen på ubestemt tid, indtil kontoindehaveren vælger at stoppe den. Kontohaveren kan også annullere en individuel cd-fornyelse og trække sine eller hendes penge til enhver tid, selvom der stadig gælder tidlige tilbagetrækningsstraf, hvis midler trækkes tilbage, før cd'en udløber.

Interne / eksterne elektroniske overførsler og bankoverførsler

GE Capital Bank-kunder kan registrere op til fire eksterne bankkonti til elektroniske pengeoverførsler online eller over telefon. Disse overførsler koster ikke noget at udføre, selvom udgående overførsler fra opsparingskonti er begrænset til seks pr. Faktureringscyklus. Indgående overførsler er ubegrænsede. Afhængig af destinationen eller oprindelsesbanken kan disse elektroniske pengeoverførsler tage en til tre arbejdsdage.

Kunder kan også bruge GE Capital Bank til at udføre bankoverførsler. Disse er mere fleksible end elektroniske pengeoverførsler, fordi de kan udstedes til (og modtages fra) enhver bank eller institution med et routingnummer - ikke kun de fire konti, der er registreret for elektroniske pengeoverførsler. Når det er sagt, skal de initieres via telefonen og styres af de seks udgående overførsler pr. Cyklusgrænse. GE Capital Banks gratis udgående bankoverførsler giver den et ben over andre onlineinstitutioner, såsom Ally Bank og Capital One 360, der opkræver udgående overførselsgebyrer på henholdsvis $ 20 og $ 40.

Fordele

1. Meget konkurrencedygtige rentesatser
GE Capital Banks opsparing og CD-renter er blandt de bedste i online banksektoren. GE Capital Banks fem-årige CD giver 2,08%, mens Ally Banks afkast kun 1,60%. I mellemtiden er 0,35% afkastet på Everbanks CD på ni måneder halvdelen af ​​udbyttet på GEs sammenlignelige køretøj. Sammenligningen med traditionelle banker er endnu stærkere. F.eks. Giver Wells Fargo's 58-måneders CD kun 0,50%, hvilket er langt fra 2,08% -udbyttet på GE Capital Banks fem-årige CD. I mellemtiden er GE Capital Banks opsparingskonto på 0,90% bedre end Allies 0,87% udbytte. Selvom Everbank ikke tilbyder en sparekonto, varierer dens pengemarkedskontosats fra 0,61% til 0,86%.

2. Ingen minimumsbeløb eller kontogebyrer på opsparingskonti
GE Capital Bank-kunder nyder få begrænsninger på deres konti. Sparekonti leveres uden kontogebyrer eller minimumssaldi, og cd'er har et minimumsindskud på kun $ 500 (sammenlignet med $ 1.500 for Everbank). For at være retfærdig er GE Capital Banks tidlige tilbagetrækningsstraffe stejlere end nogle andre online banker - GE opkræver op til et års rente for for tidligt afsluttede cd'er, mens Ally opkræver højst seks måneders renter.

3. Seksårige cd'er
De fleste online banker, inklusive Ally Bank og Everbank, tilbyder ikke cd'er med vilkår længere end fem år. Dette gør GE Capital Banks seks-årige CD til en relativ sjældenhed blandt sine direkte konkurrenter. Mange traditionelle banker, såsom Bank of America og Wells Fargo, tilbyder cd'er med så længe som 10 år; disse kommer dog ofte med høje minimumsindskud og chokerende lave renter. For eksempel giver en 10-årig Bank of America-CD med en saldo på $ 500.000 $ kun 0,20%.

4. 10-dages CD-kursgarantier
På alle nyåbnede cd'er nyder GE Capital Bank-kunder adgang til den bedst mulige sats inden for de første 10 dage af kontoens levetid. Hvis den annoncerede sats for eksempel på en kontoindehaver's fem-årige CD svingede mellem 2,08% og 2,15% inden for 10 dage efter åbningen, ville kontoindehaveren blive låst fast i 2,15% -renten for CD's hele varighed, uanset annonceret sats på sin første dag i livet. Ally Bank tilbyder en identisk garanti, men Everbank og Aurora Bank gør det ikke. De fleste traditionelle banker gør heller ikke det.

5. Gratis bankoverførsler
Både indgående og udgående bankoverførsler er gratis hos GE Capital Bank. Dette er en unik frynsegode blandt online banker. Everbanks overførselsgebyrer varierer fra $ 6 til $ 30 per ledning, afhængigt af kilden eller destinationen for overførslen og overførselsmetoden, mens Allys udgående gebyr for overførsel er $ 20 pr. Ledning.

Ulemper

1. Ingen kontrolkonto
GE Capital Bank er ikke en finansiel institution med fuld service. Virksomheden tilbyder en sparekonto med en konkurrencedygtig rente og 10 forskellige CD-produkter, men det tilbyder ikke en kontrolkonto. De fleste andre onlinebanker, inklusive Ally Bank, Everbank og GE Capital Retail Bank, tilbyder konti med højt afkastskontrol med ubegrænsede transaktionsrettigheder. Da indehavere af GE Capital Bank-sparekontoer kun kan foretage seks udbetalinger pr. Opgørelsesperiode, begrænser dette alvorligt sine kunders evne til at bruge deres konti til at imødekomme hverdagens økonomiske behov.

2. Ingen IRA-mulighed
I modsætning til GE Capital Retail Bank, Ally Bank og Capital One 360 ​​tillader GE Capital Bank ikke sine kunder at oprette deres sparekonti eller cd'er som IRA'er. Som sådan kan kunderne ikke beskytte opsparing fra føderal beskatning, hvis de vil bruge opsparing til pensionering. De, der vil overlade GE Capital til deres pensionsopsparing, skal i stedet se til GE Capital Retail Bank.

3. Ingen mæglervirksomhed
Selvom det ikke er almindeligt, driver nogle online banker online mæglervirksomheder. F.eks. Opretholder Capital One 360 ​​også en mæglertjeneste kaldet Sharebuilder, der giver brugerne mulighed for at handle med aktier, obligationer og andre investeringskøretøjer. Det giver også brugere mulighed for at overføre midler frit mellem mæglerkonti og bankkonti. I modsætning hertil er GE Capital Bank ikke bundet til en online mægler.

4. Ingen pengemarkedskonti eller cd'er uden straf
GE Capital Bank mangler visse kontoindstillinger, der tilbydes af sine direkte konkurrenter, herunder pengemarkedskonti (fås via Ally, Everbank, GE Capital Retail Bank og Capital One 360) og cd'er uden straf, der gør det muligt for kunder at trække penge til enhver tid uden at pådrage sig en rentesag (tilgængelig via Ally Bank).

5. Intet direkte forhold til GE Capital Retail Bank
Af grunde, der forbliver uklare, og på trods af deres næsten identiske navne, er der ingen direkte bånd mellem GE Capital Bank og GE Capital Retail Bank. For kontohavere, der gerne vil drage fordel af førstnævnte højere renter, mens de benytter sig af sidstnævnte IRA og pengemarkedsmuligheder, er dette en stor ulempe.

6. Ingen direkte auto-, hjemme- eller forretningslån
GE Capital Bank tilbyder ikke lån til sine kunder. Mens Ally Bank har en robust afdeling for automatisk udlån, og Everbank tilbyder pantelån til potentielle boligkøbere, er GE Capital Bank en eneste institution.

7. Begrænset kundeserviceadgang
GE Capital Banks kundeserviceteam er kun tilgængeligt telefonisk på hverdage mellem 07:00 og 23:00 Central Time. Banken mangler også online chat support, hvilket kræver, at kunder sender e-mails eller ringer i arbejdstiden for at modtage kundeservice. I modsætning hertil tilbyder Ally Bank 24/7 support i sit callcenter og har en on-line online chatfunktion ud over e-mail-support.

8. Maksimale saldobegrænsninger
Selvom det usandsynligt vil påvirke den gennemsnitlige sparer, har GE Capital Bank en maksimal kontosaldo på $ 1 million. Allys grænse er $ 1,5 millioner. Traditionelle banker, såsom Wells Fargo og Citibank, hæfter ikke indskud indtil $ 5 eller $ 10 millioner, hvis de overhovedet hæfter dem. FDIC-forsikring dækker dog kun de første $ 250.000 til ethvert kontodepositum.

9. Ingen kredit- eller betalingskort
I modsætning til Ally Bank og Capital One 360, der tilbyder kredit- og betalingskort til kontrol og pengemarkedskonti, tilbyder GE Capital Bank ikke adgang til kredit- eller betalingskort.

Det endelige ord

GE Capital Bank er virkelig en sparebank, der tilbyder produkter designet til at beskytte dine penge. GE Capital Bank tilbyder attraktive renter på en række sparekonti og cd'er. Virksomhedens gebyrer og saldobegrænsninger er attraktive i forhold til andre banker, og dens CD-laddering-muligheder gør det muligt for klienter at skabe tilpassede opsparingsplaner, der holder penge sikre i årevis, mens de leverer et beskedent afkast. Langsigtede (seks år) cd'er positionerer også GE Capital Bank som et solidt valg for sparere. Bankkunder, der ønsker adgang til et bredere udvalg af tjenester og produkter, foretrækker muligvis GE Capital Retail Bank / Optimizer + Plus, som ikke har nogen direkte bånd til GE Capital Bank.

Dom

GE Capital Bank har gode muligheder for sparere, der leder efter cd'er og opsparingskonti. Men det mangler andre opsparings- og investeringsprodukter, herunder en mæglervirksomhed og IRA-muligheder, så det er ikke en butik med fuld service for investorer og sparere. Uden lån eller finansieringsmuligheder skuffer det også låntagere.

score

3 ud af 5 stjerner: Hvis du bare vil parkere dine penge på cd'er eller opsparingskonti i et par år, er GE Capital Bank fint. Men manglen på IRA-muligheder gør det til et dårligt valg for virkelig langtidsbesparere.

Har du eller et familiemedlem brugt GE Capital Bank? Vil du anbefale en af ​​dens konti eller produkter til en ven?