Lån fra din 401 (k) - 6 grunde til ikke at få et lån

Den gode nyhed er, at de fleste amerikanere i dag har adgang til en pensionsplan for arbejdspladsen, såsom en 401 (k). En Pew-analyse i 2017 af U.S. Census Bureau-data fandt, at 53% af alle arbejdstagere over 22 år har en bidragsbaseret plan til rådighed, oven på de 13%, der har en gammeldags pensionsplan.

Den dårlige nyhed er, at de fleste amerikanere ikke har nok i disse planer. Ifølge en Fidelity-undersøgelse i 2018 er den gennemsnitlige saldo i en pensionsplan for en arbejdsplads kun $ 95.600. Det er intet i nærheden nok til at sætte dig på rette spor mod en komfortabel pensionering, selvom du stadig har flere årtier at gå.

Nu, for de andre dårlige nyheder: En betydelig procentdel af amerikanere hæmmer deres pensionsopsparing endnu mere ved at låne fra deres 401 (k) planer. Ifølge National Bureau of Economic Research (NBER) har omtrent en ud af fem deltagere i 401 (k) -planer et udestående lån på 401 (k) på et givet tidspunkt. Mere end en ud af tre deltagere har haft et lån på et tidspunkt i de sidste fem år. Ifølge Pew er den gennemsnitlige lånebalance $ 4,763 for årtusinder, $ 6 248 for Gen Xers og $ 7,666 for baby boomers.

Hvis du har brug for penge i en fart, kan det at låne fra din 401 (k) se ud som en nem løsning. Renterne er meget lavere end at tage et lønningsdagslån eller løbe op på en saldo på dit kreditkort. Men 401 (k) lån har også betydelige risici - risici, der kan sabotere hele din økonomiske fremtid.

Sådan fungerer 401 (k) lån

Når du først har lagt penge i din 401 (k) -plan, har du i de fleste tilfælde ikke tilladelse til at trække dem tilbage, før du når pensionsalderen. Hvis du tager pengene ud tidligere end det - der er kendt som at tage en tidlig udlodning - skal du betale 10% af det tilbagetrækkede beløb som en bøde på toppen af de skatter, du skylder. For eksempel, hvis du har $ 50.000 i din plan og trækker $ 5.000, falder din saldo til $ 45.000, og du betaler en $ 500-straf.

Du kan dog omgå denne regel ved at låne penge fra din 401 (k) i stedet for at trække dem direkte ud. I dette tilfælde forbliver saldoen i din plan på $ 50.000, men $ 5.000 heraf er i form af et lån, du har lavet til dig selv. Så længe du betaler pengene tilbage - med renter - inden for fem år, skylder du ingen straf og ingen skat.

Begrænsninger på 401 (k) Lån

Virksomheder behøver ikke at tillade 401 (k) lån, men det gør de fleste af dem. Internal Revenue Service (IRS) sætter imidlertid grænser for, hvor meget du kan låne. Typisk kan du kun udtage 50% af din indestående kontosaldo eller det samlede beløb af alle dine bidrag plus uanset hvilken andel af din arbejdsgiverbidrag du ville beholde, hvis du forlod dit job i dag.

Der er også nogle øvre og nedre grænser for 401 (k) lån. Du kan ikke optage mere end $ 50.000, selvom din indestående saldo er større end $ 100.000. Men hvis din saldo er mindre end $ 20.000, kan du stadig låne op til $ 10.000. Dette er kun de grænser, der er fastsat af IRS; arbejdsgivere har lov til at indstille lavere maksimumsbeløb, hvis de vælger det.

IRS-regler giver dig mulighed for at have mere end et lån på 401 (k) ad gangen, så længe din samlede saldo ikke overstiger det maksimale. De fleste arbejdsgivere vil dog kun lade dig tage et andet lån på 401 (k), hvis du har betalt det første. Nogle arbejdsgivere tillader også kun 401 (k) lån af visse specifikke grunde, såsom at købe et hjem eller betale for medicinske udgifter.

Renter på 401 (k) Lån

I modsætning til de fleste lån kræver et 401 (k) lån ikke en kreditcheck, da du teknisk låner pengene fra dig selv. Det gør det til en af de nemmeste måder at få et lån på, hvis du har dårlig kredit.

De fleste virksomheder, der administrerer 401 (k) planer, indstiller renten for 401 (k) lån til ca. 1% over den primære rente, uanset hvad din kredit score er. Den primære rente er et benchmark baseret på den føderale rentesats, der er indstillet af Federal Reserve.

Denne interesse går dog ikke i en långiver. Da du låner fra dig selv, går renterne tilbage på din egen konto. Det er en af de funktioner, der giver 401 (k) lån så fristende for låntagere og kan føre dem til at overse deres farer.

Pro Tip: Hvis din arbejdsgiver tilbyder en 401 (k), skal du tjekke ud Blooom, en online robo-rådgiver, der analyserer dine pensionskonti. Du skal blot oprette forbindelse til din konto, så vil du hurtigt kunne se, hvordan du har det, inklusive risiko, diversificering og gebyrer, du betaler. Derudover finder du de rigtige midler til at investere i din situation. Tilmeld dig en gratis Blooom-analyse.

Problemer med 401 (k) lån

Folk vælger at tage 401 (k) lån af forskellige årsager. De kan låne for at få penge til en udbetaling på et hus, betale for universitetsomkostninger, dække høje medicinske regninger, betale for dyre husreparationer, betale tilbage skatter eller betale anden højrenteregæld.

Alle disse er gode grunde til at låne penge, og et 401 (k) lån giver en nem måde at gøre det på. Da der ikke er nogen kreditkontrol involveret, er det let at få godkendelse for denne type lån, og rentesatserne er forholdsvis lave. Og da du teknisk låner fra dig selv, ser det ud til, at der ikke er nogen måde, du kan tabe.

Et 401 (k) lån er imidlertid ikke gratis penge. Det er et risikabelt valg, der koster dig på kort sigt og kan sabotere din pensionsopsparing i årene fremover. Og hvis du ikke kan betale lånet i tide, står du over for en heftig straf, der vil give et endnu større slag for din økonomi.

Her er seks grunde til, at du måske ønsker at undgå et 401 (k) lån.

1. Lavere løncheck

Som enhver gæld skal et 401 (k) lån tilbagebetales, og disse betalinger kommer ud af din nuværende indkomst. Nogle 401 (k) planer tager betalinger direkte ud af din lønseddel, så du ikke risikerer at gå glip af en. Det betyder, at indtil du betaler tilbage lånet, vil hver eneste løncheck, du modtager, være mindre.

Selv hvis din plan ikke gør dette, bliver du stadig nødt til at afsætte et vist antal dollars i dit månedlige budget til lånebetalingerne, hvilket vil give dig mindre for alt andet.

Hvis du allerede har et stramt budget, kan denne ekstra udgift gøre det svært eller endda umuligt at få ender til at mødes. I bedste fald er du nødt til at stramme dit bælte endnu mere og skimpte efter luksus som underholdning eller spise ude. I værste fald kunne du finde dig selv nødt til at låne endnu mere - ved f.eks. At køre en kreditkortregning - for at fortsætte med at betale alle dine regninger.

2. Nedsat pensionsopsparing

Udover at koste dig penge på kort sigt, sætter et 401 (k) lån din pensionsopsparing tilbage for fremtiden. Denne type lån er en tredobbelt trussel, der hæmmer væksten i din pensionsopsparing på tre måder:

Du bidrager mindre. Mange mennesker holder op med at bidrage til deres 401 (k) planer, eller bidrager ikke så meget, mens de betaler et lån. Faktisk tillader nogle planer ikke engang dig at yde bidrag, mens du har et udestående 401 (k) lån. Det betyder, at hvis du tager de fulde fem år til at afbetale dit lån, vil du gå glip af fem hele års værdi af 401 bidrag (k), for ikke at nævne det afkast, du måske har tjent på disse bidrag.
Din arbejdsgiver bidrager mindre. Mange arbejdstagere modtager matchende midler fra deres arbejdsgivere, når de bidrager til en 401 (k) -plan. F.eks. Kan din arbejdsgiver tilbyde at matche hver dollar, du lægger op til 3% af din løn. Så hvis du tjener $ 50.000 om året og bidrager med mindst $ 1.500 til dine 401 (k), får du yderligere $ 1.500 fra din arbejdsgiver. Hvis du reducerer dette bidrag til $ 0, mens du betaler et lån på 401 (k), mister din konto ikke kun $ 1.500 pr. År; den mister også din arbejdsgiver $ 1.500 plus alle indtægter på $ 1.500.
Du har mindre tilbage at vokse. Hvis du låner $ 5.000 fra din 401 (k), er det $ 5.000 mindre, du har på din konto for at tjene penge til dig. Indtil du betaler det tilbage, er det eneste afkast, du tjener på at $ 5.000, renten, du betaler til dig selv - og da de penge kommer ud af din egen lomme, er det ikke rigtig en gevinst for dig. Plus, når renten er lav, kan du næsten helt sikkert opnå et bedre afkast ved at placere disse penge i andre investeringer i dine 401 (k), såsom aktier. Jo længere tid du tager for at betale dit 401 (k) lån, jo mere vil din pensionsopsparing lide.

3. Interesse og gebyrer

Rentesatserne på 401 (k) lån er ikke meget høje, men de er ikke altid den bedste tilgængelige rente. Hvis du har en rimelig god kredit, kan du sandsynligvis få en lavere rente med en anden type lån, såsom en hjemmekapitallinje (HELOC) gennem Figure.com. På den anden side, hvis din kredit score er under 680, vil et lån på 401 (k) sandsynligvis være din mulighed med lavest rente, og hvis det er under 620, kan det være din eneste mulighed.

Naturligvis er renterne, du betaler på et 401 (k) lån, ikke rigtig spildte penge, da de går til din egen konto. Du skal dog også betale et oprindelsesgebyr på ca. $ 75 for at oprette lånet, og det er et beløb, du ikke får tilbage. Derudover har ca. 401 (k) lån administrations- og vedligeholdelsesgebyrer, der varer, indtil lånet er afbetalt.

4. Ekstra skatter

At låne fra din 401 (k) koster dig mere i skat. Du bidrager typisk til en 401 (k) med dollars før skat, hvorved du reducerer din samlede skatteregning. Det er en af de største fordele ved at bruge en 401 (k) til pensionsopsparing. Hvis du imidlertid låner kontanter fra din 401 (k), skal du tilbagebetale lånet med dollars efter skat, hvis du går glip af disse skattebesparelser.

Lad os sige, at du har lånt $ 5.000 fra din 401 (k). Hvis du befinder dig i 25% skatteområdet, skal du optjene $ 6.250 for at betale de $ 5.000 tilbage med dollars efter skat. Derudover kommer renterne, du betaler på lånet, også ud af dollars efter skat. Hvis din rente er 6%, er det en anden $ 300, du skal betale, hvilket betyder, at yderligere $ 375 skal du optjene.

Værre er det, at du igen skal betale skat af de samme $ 5.000, når du trækker den tilbage i pensionen. Så ved at tage et lån på 401 (k) tilmelder du dig faktisk at betale skat to gange.

5. Risiko for tilbagebetaling

Det største problem med et 401 (k) lån er hvad der sker, hvis du ikke kan betale det tilbage til tiden. Hvis du ikke har afbetalt dit lån efter udgangen af fem år, behandler IRS den resterende saldo på dit lån som en tidlig distribution, og du skal betale skat på det samt en 10% straf.

Antag f.eks., At du optager et lån på $ 5.000, og i slutningen af fem år har du kun betalt $ 4.000 tilbage. De resterende 1.000 $ bliver en hurtig tilbagetrækning, og du skal betale omkring $ 350 i skatter og sanktioner for det, alt sammen i et engangsbeløb. Ifølge NBER har ca. 10% af alle 401 (k) låntagere misligholdt deres lån på denne måde.

I teorien kan du omgå dette problem ved blot at udføre alle dine lånbetalinger til tiden, men du får muligvis ikke chancen. Hvis du mister dit job eller skifter job, mister du adgang til dit 401 (k), hvilket betyder, at saldoen på dit 401 (k) lån forfalder på én gang.

I denne situation har du kun 60 dage til at betale lånet fuldt ud. Hvis du ikke kan, behandles det som en tidlig distribution. NBER's data viser, at 86% af de låntagere, der forlader deres job med et udestående lån på 401 (k), ender med at misligholde det.

6. Afhængighed af gæld

Et sidste problem med 401 (k) lån er, at de kan blive til en vane. Ifølge en Fidelity-undersøgelse fra 2013, der blev rapporteret i The New York Times, ender et flertal af 401 (k) låntagere med at dyppe på deres konti for ekstra kontanter igen. Undersøgelsen kiggede på 180.000 mennesker, der havde optaget 401 (k) lån over en 12-årig periode. Det fandt, at to tredjedele af dem var gået tilbage til et andet lån, 25% havde taget tre eller fire, og 20% havde lånt fra deres 401 (k) planer mindst fem gange.

Artiklen understreger, at disse låntagere ikke nødvendigvis er "dysfunktionelle." De fleste af dem var mennesker i 40'erne og 50'erne, i alderen hvor folk har mange konkurrerende økonomiske behov, såsom at sætte børn gennem college eller pleje aldrende forældre. Mange af dem kunne også bruge disse lån til at håndtere økonomiske kriser, såsom jobtab eller høje medicinske regninger.

Det er stadig, at ved at tage gentagne 401 (k) lån for at imødekomme deres økonomiske behov lægger disse låntagere en alvorlig bukke i deres pensionsopsparing. I henhold til artiklen kan en låntager, der optager to femårslån, ende med 13,8% mindre ved pensionering end en, der ikke optager lån. Låntagere, der tager tre lån, ville reducere deres pensionsopsparing med 19%, og dem, der tager fire lån, ville reducere deres opsparing med 23%.

Alternativer til 401 (k) Lån

Fordi 401 (k) lån kan forårsage så mange problemer, siger de fleste eksperter, at du kun bør optage denne type lån som en sidste udvej. Hvis du har brug for penge i en nødsituation, skal du overveje disse andre muligheder først.

1. Hardship-fordelinger

Den største fordel ved at låne fra din 401 (k), snarere end blot at trække pengene ud, er, at du undgår 10% -satsen for en tidlig distribution. De fleste 401 (k) planer har dog særlige regler, der giver dig mulighed for at foretage en tidlig distribution uden at betale en bøde i tilfælde af økonomisk vanskelighed.

I henhold til IRS-regler skylder du ingen straf for en tidlig tilbagetrækning af 401 (k), hvis:

Du forlader dit job eller bliver fyret i en alder af 55 år eller ældre
Du bliver helt og permanent deaktiveret
Du har medicinske udgifter, der koster mere end 10% af din årlige indkomst
Du har brug for pengene til at betale retligt beordret børnebidrag eller underholdsbidrag
Du dør, og pengene i din 401 (k) udbetales til en ægtefælle eller anden modtager

Virksomhed 401 (k) -planer kan også indstille deres egne regler for at muliggøre undtagelser fra vanskeligheder for andre typer økonomiske nødsituationer. IRS giver planer om at give undtagelser for ethvert "øjeblikkeligt og tungt økonomisk behov."

Eksempler inkluderer at købe et hjem, betale for universitetsomkostninger, betale for større reparationer af dit hjem som følge af en naturkatastrofe, håndtere større medicinske udgifter, foretage nødvendige betalinger for at undgå at miste dit hjem til afskærmning eller udsættelse og dækning af begravelsesudgifter. Hvis du tager en distribution af en af disse grunde, skal du betale skat for de penge, du trækker, men ingen straf.

Den største fordel ved at tage en vanskelighetsfordeling i stedet for et lån er, at du ikke behøver at betale tilbage pengene. Dette betyder dog også, at du sætter din pension tilbage endnu mere, end du ville ved at låne pengene midlertidigt.

Alligevel gør det muligt at undgå renter og gebyrer, der er forbundet med et lån, ved at tage en vanskelighetsfordeling, og det skaber ingen risiko for gældsafhængighed. Og selvom du ikke kan "betale tilbage" de penge, du trækker ud, kan du prøve at kompensere for det ved at øge dine bidrag til dine 401 (k) i fremtiden.

2. Andre typer lån

Et 401 (k) lån er ikke den eneste måde at låne penge på, og for de fleste er det ikke den bedste måde. Her er nogle andre typer lån, du skal overveje:

Boligkapitallån eller HELOC'er. Hvis du ejer dit hjem, kan du låne mod det med et boligkapitallån eller HELOC. Disse lån tilbyder typisk beskedne renter og, i tilfælde af HELOC, fleksible tilbagebetalingsbetingelser. Og hvis du bruger pengene til husreparationer eller forbedringer, kan du endda trække renterne på dine skatter. Se efter et HELOC-lån Figure.com.
Personlige lån. Hvis du har god kredit, kan du sandsynligvis kvalificere dig til en anstændig rente på et personligt lån. Du kan bruge et personligt lån til ethvert formål, og du behøver typisk ikke sikkerhed for det. Dog betaler du sandsynligvis højere renter for denne type lån, end du ville gjort for et boligkapitallån. troværdige er et godt sted at starte din personlige lånesøgning. Du modtager op til 11 forskellige satser fra långivere på kun to minutter.
Studielån. For college-omkostninger er det mere fornuftigt at tage et studielån end at låne fra din 401 (k). Priserne er ikke for høje, og renten er ofte fradragsberettiget.
Lån til afbetaling på arbejdspladsen. Nogle arbejdsgivere arbejder med tredjeparts tjenester, såsom Kashable, for at yde lave omkostninger til deres arbejdstagere. Medarbejdere kan afbetale lånene gennem lønfradrag, ligesom et 401 (k) lån, men uden at sætte deres pensionsopsparing i fare.

3. Gældsindfrielse

Hvis du overvejer et lån på 401 (k) til at betale andre gæld, såsom medicinske regninger eller tilbagebetaling, skal du først tale med dine kreditorer. Se om de er villige til at udarbejde en langsigtet tilbagebetalingsplan for at betale din gæld i håndterbare afdrag. Hvis det er tilfældet, kan du muligvis betale din gæld over samme periode på fem år, som du ville få for et lån på 401 (k), men med lavere renter og gebyrer. Nogle medicinske udbydere er endda villige til at lade patienter betale deres regninger gradvist uden interesse overhovedet.

Hvis dine kreditorer ikke ønsker at forhandle, kan du prøve at tale med en kreditrådgiver. Disse agenturer kan ofte hjælpe dig med at oprette en gældshåndteringsplan (DMP), som du foretager månedlige betalinger til rådgiveren, og rådgiveren betaler dine kreditorer. Nogle gange kan en DMP reducere renterne eller sanktionerne på din eksisterende gæld. Der er dog også gebyrer til at oprette og vedligeholde en, så kontroller, at du ikke betaler mere på lang sigt for at betale din gæld på denne måde.

4. Alternativer til låntagning

Nogle gange er det muligt at håndtere nødudgifter uden at påtage sig nogen ny gæld overhovedet. Se på dit budget og se, om du kan skubbe de ekstra dollars ud, du har brug for, ved at beskære dine daglige udgifter. Overvej at annullere kabel (eller flytte til en billigere service som Slynge-tv), skifte til en billigere mobiltelefonplan, skære din købmandsregning eller finde en billigere lejlighed.

Hvis du ikke kan samle de penge, du har brug for ved at skære ned, skal du overveje, om du kan tjene mere i stedet. Måder at tjene ekstra penge inkluderer at sælge ting online, sætte nogle ekstra timer på arbejdet, få en sidespil eller starte en side-forretning.

Hvornår skal man overveje et lån på 401 (k)

På trods af deres ulemper siger eksperter, at der er et par situationer, hvor 401 (k) lån kan være bedre end alternativet. Hvis du har udtømt alle dine andre muligheder, er det værd at overveje et lån på 401 (k) til:

Betaling af skattegæld. Hvis du skylder skat eller anden gæld til IRS, kan det indgive en skattelovgivning mod dig og give den et krav på alle dine aktiver. En skattetjeneste gør det svært eller umuligt at sælge en ejendom eller refinansiere et prioritetslån, og det skaber et sort mærke på din kreditværdi, der ikke går væk, før det er betalt. At dyppe ned i din pension til at undgå eller betale en skattelov er sandsynligvis det mindste af to onde.
Undgå konkurs. Et lån på 401 (k) kan også være umagen værd, hvis det eneste alternativ er konkurs. Selvom du kan beskytte nogle af dine aktiver under konkurs, såsom dit hjem og din pensionskasse, vil det skade din kredit score i årene fremover. Og selv efter at konkursen går ud af din kreditrapport, forbliver det et spørgsmål om offentlig registrering, der kan skade dine chancer for at få et job, en professionel licens eller en sikkerhedsklarering til et regeringsjob.
Køb af et hjem (måske). Hvis du dypper ned i din 401 (k) for en udbetaling på et hjem, giver nogle planer dig ekstra tid til at betale lånet tilbage. Mange planer giver dig mulighed for at betale det tilbage over 10 eller endda 15 år i stedet for fem. Det reducerer påvirkningen på din lønseddel, men det eliminerer ikke de andre risici, der er forbundet med denne type lån.

Hvis du absolut skal tage et lån på 401 (k), kan du afbøde risikoen ved at låne så lidt som muligt og forpligte dig til den kortest mulige tilbagebetalingstid. Det begrænser det beløb, hvormed du afskifter din pensionskasse, og det reducerer også risikoen for, at du skifter job, før lånet er betalt.

Det endelige ord

Den bedste måde at undgå at skulle tage et lån på 401 (k) er at undgå at komme i en situation, hvor du har brug for kontanter i en fart. Ved at oprette og holde sig til et husholdningsbudget kan du sikre dig, at dine daglige udgifter ikke kommer ud af kontrol. Sørg for at afsætte penge i dit budget til udgifter en gang imellem, såsom reparation af hjem og bil, så de ikke afsporer dit budget.

Selv det bedste budget kan naturligvis ikke dække alt. Du kan afsætte penge til det bremsejob, du ved, at du har brug for en dag, men du kan ikke budgettere for en større sygdom, skade eller naturkatastrofe. Du kan dog planlægge for uventede udgifter ved at bære masser af forsikringer og ved at have en velassorteret nødfond, der kan se dig gennem en krise.