Sådan bygger du kredit til dine børn, mens de er små - Hvad skal man gøre & hvornår

Ikke på eget initiativ. Mine forældre føjede mig som en autoriseret bruger til en konto, de allerede havde - et grundlæggende Citi cash back-kreditkort, der længe er ophørt.

Mine forældre gjorde det klart, at kortet ikke var en licens til at bruge. Jeg kunne debitere køb i en knivspids, og de ville betale regningen til tiden, men jeg var ansvarlig for at tilbagebetale dem på rette tid. Jeg valgte at bruge mit betalingskort til de fleste daglige køb og reserverede kreditkortet til større udlæg som lærebøger, elektronik eller bilreparationer. Jeg har aldrig opkrævet mere end jeg komfortabelt kunne tilbagebetale med en måned eller to arbejde på mine næsten mindstelønjob.

Da jeg åbnede en kreditkortkonto i mit eget navn for første gang efter uddannelsen fra college, kasserede jeg det gamle Citi-kort for godt og satte det ud af min sind. Det havde tjent sit formål.

På det seneste har jeg tænkt mere på det gamle kort. De to store køb, jeg har foretaget på kredit - at købe en ny bil og lukke på et hus - er måske ikke sket, i det mindste ikke på så gunstige vilkår, uden en lang og for det meste vortfri kredithistorie delvist muliggjort af min første kreditkort. Selvom de aldrig rigtig formulerede det for mig, viste kortet en bevidst og følgeskabelig beslutning om at forældre: at demonstrere fornuftig kreditbrug og begynde at opbygge min kredit, så snart jeg var gammel nok til at håndtere ansvaret.

Hvorfor opbygge børns kredit?

Det er vanskeligt at overdrive betydningen af god kredit. En høj kredit score er din billet til lavere renter på usikrede personlige lån og kreditlinjer, inklusive kreditkort.

Indsatsen er endnu højere for større, sikrede lån, såsom prioritetslån. Selv et lille kryds opad i renter kan øge levetidsomkostningerne for et realkreditlån med tusinder eller titusinder af dollars.

Og det antager, at du overhovedet er kvalificeret: Långivere udsteder normalt ikke konventionelle boliglån til købere med FICO-kreditresultater under 620, ifølge The Mortgage Reports. Ikke-konventionelle lån, såsom FHA-lån (500 minimum) og VA-lån (intet minimum) er lettere, men de er enten dyrere eller er kun tilgængelige for udvalgte grupper, f.eks. Militærveteraner.

De negative effekter af en dårlig kreditværdi er også veldokumenterede. Ud over garantiudfordringer skal forbrugere med subpar-kredit kæmpe med:

Afvisning af udlejere og ejendomsadministrationsselskaber, der strengt håndhæver minimumskrav til kreditvurdering på lejeapplikationer
Forudbetalte eller lavkvalitets trådløse planer på grund af premium cellefirmaers modvilje mod at indgå langsigtede kontrakter med subprime-kunder
Højere husforsikrings- og bilforsikringspræmier
Karriereopsætninger, som f.eks. Mislykket baggrundsundersøgelse af sikkerhedsklarering (hvilket effektivt kan diskvalificere jobansøgere)

Da jeg fik mit første kreditkort, var der ikke noget af dette på min radar. Jeg var år væk fra min første store låneansøgning, stadig på mine forældres plan for trådløs telefon, og havde ingen idé om, hvad en sikkerhedsklarering var. Men den tidlige start, og det stærke fundament, der blev etableret ved efterfølgende kreditopbygningsbevægelser, smurte gliderne på næsten enhver væsentlig økonomisk beslutning truffet i årene siden.

Hvornår skal du begynde at tale om kredit med dine børn

CARD Act fra 2009 bragte hammeren ned på kreditkortselskabers dårlige ungdomsmarkedsføringspraksis, hvilket gjorde det meget hårdere for mindreårige og universitetsstuderende at få kreditkort i deres eget navn. Forbrugere under 21 år kan ikke længere kvalificere sig til deres egne kort uden forældreovervågning eller tilstrækkeligt bevis på indkomst, og kreditkortudstedere er forbudt at bruge visse markedsføringspraksis (såsom swag og fødevareaftaler) inden for 1.000 fod fra universitetscampusserne.

Det betyder ikke, at det er nytteløst at tale om kredit med yngre børn. Det er heller ikke umuligt at opbygge mindreåriges kredit. Forældre kan og bør starte begge sammen, før deres børn lovligt kan indgå deres egne kontrakter.

Der er ingen minimumsalder for den første kreditrelaterede samtale. Så snart dit barn kan forstå de grundlæggende begreber, har det. Det er en vanskeligere beregning at beslutte, hvornår man skal løsne båndet og forlænge den første kreditlinie, som kun du og din ægtefælle eller partner kan foretage.

Jeg talte med finansielle eksperter og trak stærkt på min egen personlige erfaring for at generere denne liste over tip og tricks til effektiv kreditopbygning og kredituddannelse i alle aldre. Hvilket har du allerede gjort?

Sådan bygger du kredit til dine børn - Tips & tricks

1. Ryst dine økonomiske tabuer af

Vent ikke med at have "penge snak." Begynd med at diskutere grundlæggende økonomiske koncepter, såsom sparing og bankkonti, mens dine børn stadig er i folkeskolen. Når de bliver ældre, introduceres mere avancerede koncepter, såsom forsikring, investering, kreditkort og selve begrebet kredit.

Når du konsekvent diskuterer disse spørgsmål, mister de deres mysterium. Det kan føles måske akavet i starten, men jo tidligere du begynder samtaler om almindelige kreditrelaterede faldgruber som overskydende og uansvarligt brug af kreditkort, jo mere sandsynligt er dine børn at tage dine forsigtigheder til hjertet og undgå ubehagelige førstehåndsoplevelser.

Du kan også lide: Jeg taler mere dybtgående om åbning af bankkonti i dine børns navne nedenfor. Før du foretager dette skridt, skal du huske at tjekke vores månedlige opdatering af de bedste bankkontokampagner og gratis penge-bonusser til amerikanske forbrugere.

2. Lær dine børn "Pengegrundlag"

På egen hånd er praksis med at introducere gradvis mere komplekse økonomiske koncepter, når dine børns alder er en god start. Parret med forsætlige, strenge økonomiske læseplaner, bliver det et formidabelt fundament for en levetid af sund pengestyring.

Brug legitime - og om muligt gratis eller lave omkostninger - økonomiske uddannelsesressourcer som The Mint til at køre hjem nøgleøkonomiske koncepter med mere strenghed og detaljer, end du sandsynligvis vil mønstre på egen hånd. Uanset om de er nøjagtige og detaljerede, vises de, undgå dagsordrivne ressourcer. Uddannelsesportaler, der er oprettet og overvåget af kreditkortselskaber, har muligvis godt indhold, men de er blygenereringsværktøjer i hjertet.

Uden at give afkald på en omfattende tilgang til deres økonomiske uddannelse, skal du lade dine børns personligheder diktere, hvilke koncepter der får mere fokus og hvilke der kan tolerere et lettere strejf. Nogle børn er født savers; andre er mere tilbøjelige til at handle. Hvis du er opmærksom, lydhør og flittig, bør de alle ende på et godt sted.

3. Forklar, hvordan kreditkort faktisk fungerer

Uansvarlig brug af kreditkort er det økonomiske ækvivalent med rygning: en hensynsløs, alt for almindelig opførsel, der skaber utallige økonomiske og følelsesmæssige blodbad..

Selv i post-CARD Act-miljøet forbliver misbrug af kreditkort voldsomt. Selvom det langt fra er den eneste årsag til kreditproblemer, er det blandt de mest almindelige, og det påvirker uforholdsmæssigt yngre mennesker.

Før du opfordrer dit barn til at ansøge om et kreditkort eller tilføje dem som en autoriseret bruger til din egen konto, skal du tage dem gennem dit eget korts fine print. Ja, det betyder, at du overligner din kreditkort-visning line-for-line med en antsy teen eller preteen. Gør det marginalt mere interessant for dem med en quiz efter undersøgelse om grundlæggende koncepter, såsom forskellen mellem balanceoverførsler og kontante forskud eller definitionen af "april."

4. Forklar byggestenene til kredit

Næste lektion: forklaring af byggestenene i en forbrugerkredit score. Hent din egen personlige kreditrapport, og giv dit barn gennem hver komponent, og påpeg, hvor du har det godt, og hvor du kommer til kort.

Derefter skal du forklare forskellene mellem de to mest almindelige scoringsmodeller, FICO og VantageScore 3.0. For at gennemgå bruger FICO fem komponenter:

Betalingshistorik med mere vægt på afdragslån end revolverende kredit
Skyldige beløb (kreditudnyttelsesgrad)
Kredithistorikens længde (gennemsnitlig kontoalder)
Kreditmix (kreditprodukttyper)
Ny kreditaktivitet (flere nye konti inden for en kort tidsramme)

VantageScore 3.0 bruger seks lidt forskellige komponenter:

Betalingshistorik
Kreditalder og type
Kreditudnyttelsesgrad med 30% eller mindre det ideelle
Samlet saldo og gæld (det samlede skyldige beløb)
Seneste kreditadfærd og aktivitet (flere nye konti inden for en kort tidsramme)
Tilgængelig kredit

5. Vis virkelige konsekvenser af dårlig kredit

Hvis du har personlige historier om de virkelige konsekvenser af dårlig kredit eller under gennemsnittet kredit, skal du dele dem. Det er bestemt pinligt at genopleve en personlig konkurs eller årelang kamp for at få voldsomme kreditkortgæld under kontrol, men du gør det bogstaveligt talt for dine børn. Gennemfør diskussionen med handlingsfulde råd: Hvad ville du have gjort anderledes, hvis du havde vidst, hvad du ved nu?

6. Lær børn, hvordan man tjekker deres kredit

Hvis du ikke allerede gjorde det i løbet af kreditscenariet for kreditscore, skal du lære dit barn at få adgang til deres kreditrapport og historik gratis. Gør følgende:

Sørg for, at dit barn ved, at de har ret til en gratis kreditrapport om året fra hver af de tre største forbrugerkreditrapporteringsbureauer
Vis dem, hvor de kan finde det: AnnualCreditReport.com
Gå dem gennem processen med anmodning om rapport der
Tilmeld dem til en gratis kreditovervågningstjeneste, såsom Credit Karma, så de kan overvåge deres kredit på en hyppigere basis

7. Lær god økonomisk hygiejne

Gå over - og forstærk regelmæssigt - byggestenene til god økonomisk hygiejne med dit barn. Stress farerne og allestedsnærheden ved identitetstyveri. Giv handlingsfulde råd om:

Fysisk sikkerhed. Husk dine børn på altid at opbevare deres kredit- og betalingskort i tegnebøger eller sikre indvendige lommer. Advar dem mod at forlade poser uden opsyn på offentlige steder, køretøjer, usikrede skabe og andre steder, hvor de er modne til at tage. Giv dem en "gave" i form af en aflåselig brandboks til at have følsomme poster og dokumenter.
Digital sikkerhed. Gå over trinnene for at oprette en stærk adgangskode og gennemgå grundlæggende hacking- og cyberkriminalitetsmetoder, såsom phishing og spoofing via e-mail. Indstil dem til mere avancerede indstillinger, såsom at bruge et virtuelt privat netværk til at kryptere deres webtrafik og krypterede e-mail-suiter for at beskytte følsom kommunikation (inklusive økonomiske data).

8. Åbn en kontrol- eller opsparingskonto i deres navn

En kontrol- eller opsparingskonto kan ikke i sig selv oprette eller forbedre dit barns kredit. Men det er et vigtigt skridt på deres rejse mod økonomisk selvforsyning ikke desto mindre. Ansvarlig betalingskortbrug og grundlæggende budgettering er afgørende forløbere for ansvarlig kreditkortbrug og styring af husholdningens økonomi.

Mange banker tilbyder deres egne kreditkort. Større institutioner som Chase og Citi har et væld af kreditkort til stort set alle typer forbrugere, men endda mindre regionale banker sponsorerer start- og premium-kort. Når tiden er inde, kan dit barn holde ting i familien og ansøge om et kort fra deres "hjemmebank".

9. Tilføj dit barn som autoriseret bruger

Nogle større kreditkortudstedere giver kunderne mulighed for at tilføje mindreårige børn i alle aldre som autoriserede brugere. Ifølge CreditCards.com tillader "Bank of America, Capital One og Chase alle børn at blive føjet til et primær kontokortskort uanset alder."

Andre udstedere pålægger mindre autoriserede brugere aldersbegrænsninger. Barclaycard tillader autoriserede brugere så små som 13 år gamle. American Express og Discover har et mindstealder på 15 år. U.S. Bank kommer ind klokken 16.

Kun du kan bestemme, om dit barn er ansvarligt nok til at håndtere deres eget kreditkort. Husk, at deres autoriserede brugeraktivitet påvirker dig direkte. Du er ansvarlig for alle afgifter, de opkræver - deres naivitet er ikke en undskyldning.

10. Indstil grundregler for autoriserede brugerforhold

En forældre-barn kreditkortaftale kan hjælpe med at afbøde risikoen for dit første autoriserede brugerforhold. CreditCards.com-forfatter Connie Prater gennemgår det grundlæggende i Dr. John E. Whitcombs kreditkortkontrakt:

Betal fuldt ud. Mandat, at alle afgifter er fuldt ud hver måned. Dette er en fantastisk måde at kontrollere dit barns udgifter uden at sætte et hårdt loft på de samlede udgifter, som kan stå inde for et faktisk budget og dæmpe dit barns økonomiske udvikling.
Ikke-begrænsede køb. Hold et stramt bånd om dit barns forbrug ved at markere hele købskategorier uden for grænserne. Du kan i det mindste fra starten bestemme, at dit barn kun skal bruge på basale fornødenheder, såsom skoleartikler, mad og personlig transport. Når de demonstrerer disciplin, kan du slappe af i disse begrænsninger.
Maksimal forbrugsgrænse. Sæt alternativt eller derudover dollargrænser for individuelle køb for at afskrække børn fra at foretage store, useriøse køb uden forudgående tilladelse. Den nøjagtige grænse er op til dig. Mål højt nok for at undgå at fange rutinemæssige udgifter, f.eks. En sandwich i den lokale underbutik, men lav nok til at markere åbenlyst unødvendige køber, såsom designer tilbehør.
Betal over tid Fallback. Hvis dit barn absolut har brug for at betale et gebyr, som de ikke kan betale tilbage med det samme, måske på grund af en rejse nødsituation, skal du indstille strenge, men realistiske grundregler for tilbagebetaling over flere faktureringscykler. Hvis dit eget budget tillader det, skal du betale dette gebyr fuldt ud efter din forfaldsdag for at undgå renteomkostninger. Du overlaver derefter saldoen til dit barn - med eller uden renteomkostninger i slutningen, afhængigt af de regler, du har fastlagt.

Whitcombs kontrakt er designet til coignerede kreditkort, men den gælder også let for autoriserede brugerordninger.

11. Cosign Your Kid's kreditkortansøgning

Når dit barn optjener bog-indtægter fra en arbejdsgiver eller en ordregivende klient, ikke kun en godtgørelse, kan de være berettiget til et eget lavkreditkort. Hvis de ikke tjener indkomst, fordi de er i skole på heltid eller ikke er gamle nok til at arbejde lovligt, kan du omgå indkomstkravet ved at tildele deres ansøgning, forudsat at din kredit opfylder kortets minimumsgarantistandarder.

Et coigneret kreditkort giver dit barn lidt mere fleksibilitet end en autoriseret brugerbetegnelse. Ligesom primære kontohavere, der "overvåger" autoriserede brugere, bibeholder cosigners det ultimative ansvar for medtilslutters gæld. Men du modtager ikke deres månedlige regninger, og du kan ikke kontrollere deres forbrugsgrænse direkte.

Du kan mindske usikkerheden i forbindelse med coignering ved at kræve (dit måske i din familiære kreditkortaftale) dit barn at give deres onlinekonto-loginoplysninger. Hvis dit barn bor derhjemme, kan du også få tilsendt papirerklæringer til dit hus.

Pro Tip: Lavgrænse detailkreditkort, såsom Plenti-kortet fra American Express, er gode valg for førstegangsmedarbejdere.

12. Opmuntr dem til at ansøge om et studerendes kreditkort

At sende et barn på college er bittersøt. Det er trist at se dem gå, men du kan ikke vente med at se, hvad de gør af den mulighed, de har fået.

En måde, de kan (ansvarligt) drage fordel af den nævnte mulighed på, er at ansøge om et studerendes kreditkort. Studentkort har typisk laxer-garanti krav og lavere forbrugsgrænser end almindelige cash back-kreditkort og lave APR-kreditkort, så de er passende for sparsommelige studerende med begrænset (eller ingen) indkomst og få dollars at bruge. Hvis dit barn er under 21 år og mangler en verificerbar indkomst, skal du tilpasse deres ansøgning.

13. Opmuntr dem til at ansøge om føderale studielån

Kreditkort er ikke de eneste kreditprodukter, der er tilgængelige for unge mennesker. De er heller ikke de mest konstruktive. Hvis du planlægger at bruge lån til studerende eller forældre til at finansiere dit barns uddannelse, skal du opmuntre dem til at ansøge om mindst et i deres eget navn.

Føderale studielån vs. private studielån
Føderale studielån har nogle vigtige fordele ved kreditopbygning i forhold til private studielån. De kræver ikke kosignaler til låntagere med ringe eller ingen indkomst og aktiver. Studerende så unge som 16 år kan ansøge, så de er ideelle til stigende college-førsteår, som endnu ikke er fyldt 18 år.

Fangsten er, at føderale studielån er behovsbaserede. Hvis din families indkomst er for høj, er dit barn muligvis ikke berettiget til at ansøge. I dette tilfælde tilbyder private lån en løsning, selvom deres renter kan være højere, og de vil næsten helt sikkert kræve en kosigner.

Giv det videre
Hvis du har tilstrækkelig personlig opsparing eller månedlig månedlig åndedrætsværelse, skal du overveje at gå et skridt videre og dække en del af eller hele din børns studielånsbalance. Hvis du gør det, reduceres deres risiko for at blive bagud (eller blot glemme) deres betalinger og kan give dem et vigtigt ben, når de dimitterer, især hvis de ikke får et stort jobtilbud lige fra flagermus.

Få år efter at jeg fik mit første kreditkort, opfordrede mine forældre mig til at ansøge om et studielån i mit navn. De gik mig, stadig i mine teenageår, gennem ansøgningsprocessen og hjalp mig med at forstå mine rettigheder og pligter som låntager. Regningerne kom til deres hjemmeadresse, som forblev min postadresse, og forblev deres ansvar i løbet af min akademiske karriere. Lånesaldoen var kun en lille andel af min samlede undervisning, men de foretog alligevel snesevis af rettidige betalinger uden kommentar.

Jeg er klar over, at jeg, når jeg ser tilbage, ikke fuldt ud værdsatte arrangementets praktiske import. Efter endt uddannelse var min kredit score markant over mit kohortgennemsnit, og min gældsbyrde for studielån var betydeligt lavere (selvom det ikke alt sammen skyldtes mine forældres generøsitet med det særlige lån). Med relativt solidt økonomisk grundlag var jeg i stand til at ramme jorden løbende på et eget sted - og til sidst foretage de store køb, jeg nævnte til top. Jeg er bogstaveligt og billedligt gæld til mine forældre for deres uselviskhed og støtte.

Du kan også lide: Studielån gæld er en knusende byrde for millioner af studerende, nyuddannede og hårdtarbejdende folk år eller endda årtier fjernet fra eksamen. Hvis du kæmper for at få fat i dine personlige studerendes gæld eller bekymrer dig for, at du sporer en uholdbar økonomisk bane, kan du se vores guide til reduktion eller undgåelse af studielånegæld.

14. Overvej et sikret kreditkort

Et sikret kreditkort er et levedygtigt alternativ til et studerendes kreditkort - og måske den eneste kreditkortmulighed for unge, der ikke er indskrevet på college.

Sikrede kreditkort har meget løse forsikringsstandarder og lave forbrugsgrænser (ofte $ 500 eller mindre i starten), så de er ideelle til førstegangs kreditkortbrugere, der søger at opbygge eller genopbygge deres kredit. De er også mindre risikable for låntagere og udstedere takket være et obligatorisk depositum, der normalt er lig med den månedlige udgiftsgrænse. Da sikrede kreditkortbrugere ikke kan overskrive deres indskud, er det usandsynligt, at de vil opkræve krøbelige gæld, der holder fast i årevis.

15. Gå dit barn igennem betalingsprocessen

Selv hvis du allerede har vist dit barn en kopi af din kreditkortopgørelse og givet dem gennem højdepunkterne, skal du sætte dig ned med dem igen, når de får deres første kreditkortopgørelse. Sørg for, at de ved, hvordan de skal kontrollere for fejl, f.eks. Uautoriserede eller duplikatafgift, og faktisk få tingene betalt. Hvis de betaler via en sikker online portal, som det sandsynligvis er tilfældet, kan du hjælpe dem med at oprette eksterne betalingskonti og verificere deres faktureringsoplysninger.

16. Indstil betalingspåmindelser

Den bedste betalingsmulighed til tiden for nervøse cosigners er automatisk debitering fra en tilknyttet bankkonto. Så længe dit barn ikke ændrer indstillingerne eller udtømmer den tilknyttede konto, er deres betalinger kan ikke være forsinket. Autodebitering er en almindelig kreditkortbetalingsmulighed og standard for studielån, hvoraf mange udstedere tilbyder renter på 0,25% eller mere til kunder, der frifindes.

Ellers skal du opmuntre dit barn til at indstille en tilbagevendende kalenderpåmindelse længe inden deres månedlige forfaldsdato, eller - bedre - opsæt en betalingspåmindelse gennem deres online kontoudashboard. Hver udsteder har sine egne idiosynkrasier, så sørg for, at alarmerne faktisk fungerer.

Det endelige ord

Denne liste over kreditopbygningstips og kredituddannelsestip er temmelig ligetil. Der er intet banebrydende ved at gå dine børn gennem deres første kreditkortopgørelser eller hjælpe dem med at ansøge om føderale studielån.

Som forælder har du fuld diskretion af, hvordan og hvornår du introducerer dine børn til den store, brede verden af kredit og gæld. Hvis du vælger det, kan du indstille dem til mere avancerede og kontroversielle koncepter, såsom rejsehacking hjulpet af rejseloyalitetskort, og drage fordel af 0% april-overførsler eller personlige lån til at betale gæld med højere renter.

Disse strategier er uden for anvendelsesområdet for dette indlæg. Tag de tip og tricks, der er nævnt her til hjertet, så opbygger du et fint økonomisk fundament for dine børn, uanset hvor eventyrlige eller konservative de viser sig at være, når det gælder kreditbrug.

Hvad laver du for at hjælpe dine børn med at opbygge kredit og forberede sig på en økonomisk sund fremtid?