Investering af social virkning - hvad det er og hvordan man kommer i gang

Der er en ny tendens, der opstår i investeringsverdenen, kaldet impact investering, hvor målet for dem, der forfølger det, ikke kun er at tjene penge, men at forbedre samfundet på en eller anden måde. Hvis ideen om at investere med et formål appellerer til dig, lønner det sig at lære mere om impact-investering.

Hvad er virkningen af ​​investeringer?

Impact investering er en investeringsstrategi, der fokuserer på at opnå en positiv social virkning ud over at skabe et økonomisk afkast. Selvom det ikke er det samme som at give penge til velgørenhed, har indflydelsesinvesteringer stærke filantropiske undertoner, da ideen bag det er at investere penge på en måde, der bidrager eller direkte fører til en målbar social, økonomisk eller miljøforbedring. Det svarer til sin art som socialt ansvarlige investeringer, skønt de to koncepter har forskellige forskelle i praksis.

Effektinvestering er en relativt ny periode; Det blev opfundet i 2007. Imidlertid har konceptet om investeringsinvestering eksisteret i årtier, hvor socialt bevidste investorer brugte deres penge til at fremme socialt godt på en privat, ikke-mærket måde.

De, der ønsker at blive involveret i investeringsinvesteringer, kan vælge at investere i specifikke virksomheder eller projekter, der har potentialet til at forbedre vores økosystem, fremme positive sociale ændringer eller berige land og samfund, der er ude af værdi. En anden mulighed er at investere i fonde, hvis strategier specifikt er fokuseret på effektinvestering.

De, der vælger at lægge deres penge på investeringsmuligheder, tager typisk en af ​​to fremgangsmåder:

• Virkningen først. Med en første indflydelsesmetode er hovedmålet at nå et specifikt socialt, økonomisk eller miljømæssigt mål. De, der vedtager en førstegangsfilosofi, er ofte villige til at ofre en vis økonomisk afkast for at nå deres hovedmål.
• Finansiel først. Med en finansiel første tilgang er hovedmålet at opnå et højt monetært afkast af investeringen. De, der vedtager en økonomisk første tilgang, vil stadig lægge deres penge i virksomheder, initiativer eller fonde, der arbejder for at fremme positive sociale ændringer, men deres primære mål er at tjene penge.

Begge fremgangsmåder er lige så gyldige, når man opretter en effektinvesteringsstrategi. Det er også muligt at skifte din strategi fra år til år afhængigt af udførelsen af ​​dine investeringer. Hvis du for eksempel har et stærkt afkast et år under en økonomisk første tilgang, kan du føle dig godt tilpas med at skifte til et indflydelsesfokus først det følgende år.

Effektinvestering vs. socialt ansvarlig investering

Da påvirkningsinvestering og socialt ansvarlig investering anvender mange af de samme underliggende filosofier, bruges de to udtryk undertiden om hverandre. Imidlertid er påvirkningsinvestering ikke det samme som socialt ansvarlige investeringer.

Socialt ansvarlig investering involverer valg af investeringer, der fremmer social god ud over økonomiske fordele. De, der vedtager en socialt ansvarlig investeringsstrategi, har en tendens til at lægge deres penge i virksomheder, der enten er kendt for at være socialt ansvarlige, eller som ikke er åbenlyst socialt uansvarlige. Dette kan betyde, at man vælger virksomheder, der opererer på en energieffektiv måde, eller virksomheder, der vides at tilbyde beskæftigelsesmuligheder til mindretal eller handicappede. Det kan også betyde at undgå virksomheder med en historie med forurenende miljø eller dem, der producerer produkter som cigaretter, alkohol eller våben.

Den primære forskel mellem socialt ansvarlig investering og påvirkningsinvestering har at gøre med tilgangen til selve investeringen. Socialt ansvarlige investorer anvender ofte et sæt positive eller negative skærme for at bestemme, hvor virksomheder falder i spektret af at være socialt ansvarlige. Effektinvesteringer fungerer derimod ikke ved at inkludere eller ekskludere virksomheder eller muligheder baseret på positive eller negative egenskaber. I stedet vil de, der forfølger effektive investeringer, aktivt søge investeringer, der har potentialet til at producere målbare sociale, økonomiske eller miljømæssige resultater.

For at sige det på en anden måde, arbejder socialt ansvarlige investorer under filosofien om "ikke gør noget skade." Effektinvesteringer har en tendens til at tage dette koncept et skridt videre ind i området for aktivt at gøre en forskel til det bedre.

Desuden er påvirkningsinvestorer generelt mere engagerede end socialt ansvarlige investorer til at spore deres investeringer sociale eller miljømæssige påvirkninger. Med henblik herpå bruger påvirkningsinvestorer det, der er kendt som IRIS-metrics, som er et sæt af industrianerkendte standarder, der måler investeringernes sociale, miljømæssige og økonomiske resultater. Socialt ansvarlige investorer er derimod ikke lige så engagerede i at måle deres indvirkning og bruger ikke et standard sæt beregninger til at rapportere om deres sociale resultater.

Virkningsområder

Effektinvesteringer spænder over et stort antal sektorer. Her er nogle almindelige bekymringspunkter for påvirkningsinvestorer:

• Sundhed
• Uddannelse
• miljøvenlig dyrkningsværdi
• Lille virksomhed og mikrofinans
• Fællesskabets udvikling
• Fair Trade
• Bæredygtige produkter og landbrug
• Bevaring og vedvarende energi

Det er muligt for en virksomhed at påvirke på mere end et område. Et miljøvenligt byggefirma, for eksempel, bruger muligvis genbrugsmaterialer og anvender grøn bygningspraksis, men det kan også give billig bolig til familier med lav indkomst. Eller det kan muligvis tilbyde billige lejemuligheder til nye små samfundsvirksomheder.

Måling af finansielle afkast

Nogle kan antage, at påvirkningsinvestering ikke tilbyder et så højt afkast som andre typer investeringer. Dette er dog ikke nødvendigvis tilfældet. Det er vanskeligt at fastlægge et gennemsnitligt afkast for store investeringer i en helhed, fordi de varierer meget og dækker en lang række sektorer og typer. Eftersom mange påvirkningsinvesteringer foretages privat (i modsætning til fx aktier, der f.eks. Handler offentligt, og hvis købs- og salgspriser altid oplyses), er det ikke altid muligt at få data om økonomisk afkast.

På den anden side er der nogle data, der antyder, at påvirkning af investering kan være rentabelt. I henhold til en rapport fra Morgan Stanley fra 2015 har bæredygtige investeringsfonde - dem, der skaber en positiv social eller miljømæssig indvirkning - opfyldt eller overskredet de traditionelle fonds medianafkast. Baseret på en rapport fra JP Morgan og Global Impact Investing Network, der undersøgte en stor gruppe af påvirkningsinvestorer, rapporterede 68% endvidere, at deres porteføljes resultat var i overensstemmelse med deres økonomiske forventninger, og 65% af de adspurgte forventede, at deres porteføljer skulle give afkast svarende til dem med den gennemsnitlige markedsrente.

Måling af indflydelse

Beregning af dit personlige økonomiske afkast fra effektive investeringer er et ret simpelt udsigt. Måling af påvirkning derimod er mere kompliceret. Når man handler med individuelle virksomheder, måles påvirkningen typisk på en af ​​to måder:

• Produktpåvirkning. Produktpåvirkning er virkningen af ​​de varer eller tjenester, der produceres af det pågældende firma. For eksempel kan en virksomhed fremstille bærbare vandrensningssystemer, der leverer rent vand til 10.000 globale landsbyer. Et ægte eksempel på produktpåvirkning er Sungevity, et firma, der hjælper miljøet ved at leje solenergisystemer til kunderne i stedet for at tvinge dem til at købe deres egne systemer, hvilket kan være uoverkommeligt dyrt.
• Operationel virkning. Operationel påvirkning er virkningen af ​​virksomhedens operationer og praksis på dets medarbejdere, dets kunder, dets samfund og miljøet. For eksempel kan en virksomhed have en politik om genanvendelse af dele og forsyninger til bedre planeten, eller det kan have en politik om at donere produkter til dem, der har behov. Et reelt eksempel på operationel virkning er Greyston Bakery, som giver beskæftigelse og uddannelse til de lokale for at hjælpe dem med at komme ud af fattigdom. Selvom dets produkter - bagværk - ikke nødvendigvis bedre samfund, har dets praksis haft en betydelig indflydelse på bageriets lokalsamfund. Et andet eksempel på operationel påvirkning er Warby Parker, der donerer et par briller til en der har behov for hvert solgt par.

Når de beskæftiger sig med investeringsfonde, skal investorer typisk stole på afdelingens rapportering for at se, hvilken type indvirkning deres investeringsdollar foretager. F.eks. W.K. Kellogg Foundation's mission er at støtte undervurderede børn, familier og lokalsamfund og tilbyde dem værktøjer til at opnå succes. Til dette formål giver fonden tilskud til uddannelsesprogrammer, sundhedsydelser og udviklingsprogrammer for arbejdsstyrke. Hvert år frigiver den en rapport, der ikke kun afslører sine økonomiske poster, men også viser ethvert socialt initiativ, som det deltager i. På denne måde kan investorer se, hvor deres penge går, og hvilke resultater deres investeringsdollar producerer.

Måder at komme i gang med Impact Investing

At deltage i påvirkningen af ​​investeringsbevægelsen tager lidt mere due diligence end en almindelig investering. Med de fleste investeringer er du nødt til at evaluere de risici og det potentielle afkast. Med investeringseffekt skal du ikke kun analysere risici og fordele ved din investering, men du skal også sikre dig, at den stemmer overens med dine sociale mål. Desuden vil du sandsynligvis ønske at investere i virksomheder eller fonde, der giver dig den største mulighed for rent faktisk at måle din påvirkning.

Her er et par skridt at tage for at komme i gang:

• Definer dit primære mål. Den første ting, du bliver nødt til at beslutte, er, om dit primære mål er at påvirke eller skabe et økonomisk afkast. Der er ingen skam ved at identificere sig som en finansiel første investor, men det er vigtigt at være ærlig overfor sig selv om, hvor dine prioriteter ligger.
• Angiv et konsekvensrelateret mål. Uanset om det er dit hovedmål at gøre en indflydelse, skal du finde ud af, hvad der udgør en succesrig indflydelse i dit sind. Husk, at i modsætning til det økonomiske afkast, er konsekvensrelaterede mål meget sværere at måle. Derfor skal du indstille dine egne kriterier for succes og derefter finde investeringsmuligheder, der sandsynligvis kommer i overensstemmelse med dine mål. Du kan for eksempel beslutte, at dit mål er at se bedre uddannelsesressourcer, der tilbydes i skoledistrikter med lav indkomst. Til dette formål kan du muligvis vælge at investere i en fond, der finansierer uddannelsesprogrammer og faciliteter til underbudte kvarterer. Hvis du så ser, at en bestemt skoles gradueringsgrad stiger med 10% som et resultat af investorstøtte, kan det have en betydelig indflydelse i dit sind.
• Sæt et finansielt mål. Uanset om det at tjene penge gennem dine investeringer er din primære bekymring eller et sekundært mål, skal du tænke over, hvor meget du har det godt med at investere, hvor meget risiko du er villig til at påtage dig, og hvor meget afkast du vil nødt til at opfylde dine overordnede investeringsmål. Det hjælper også med at beslutte, hvad indtjeningen fra din investering vil blive brugt til, hvad enten det er for at blokere din korte sparekonto eller finansiere din pension, da disse faktorer kan udgøre den økonomiske komponent i din påvirkningsinvesteringsstrategi.

Finde penge eller virksomheder, der opfylder dine kriterier

Når du har fastlagt dine personlige investeringsmål, indebærer dit næste trin at finde investeringsmuligheder, der er i overensstemmelse med dine mål.

Finde effektive investeringsmuligheder

Internettet tilbyder et væld af oplysninger til identificering af effektive investeringsmuligheder. Du kan:

• Søg efter virksomheder med en positiv indvirkning og købe deres aktier. Hvis der er en årsag eller et socialt resultat, som du er særlig interesseret i, kan du prøve at søge individuelle virksomheder, der producerer resultater på den arena. For eksempel, hvis du er forpligtet til miljøvenlighed, kan du muligvis placere ordene "virksomheder, der hjælper miljøet" i en søgemaskine. Når nogle resultater kommer tilbage, kan du undersøge specifikke virksomheder, der er i overensstemmelse med dine filosofier. Hvis de er offentlige virksomheder, kan du investere ved at købe deres aktier via en online handelsside eller en mægler.
• Brug ImpactBase-databasen. Drivet af Global Impact Investing Network, go-to ressource til at lære om impact investering, ImpactBase er en søgbar online database over impact investeringsfonde og produkter designet til at hjælpe investorer med at finde steder at sætte deres penge. Når du har oprettet en gratis profil, vil du være i stand til at søge efter investeringsmuligheder baseret på dine specifikke præferencer, såsom fonde eller begivenheder kontra virksomheder. Mere vigtigt er det, at du vil kunne indtaste dine resultatbaserede kriterier for at finde muligheder, der er i overensstemmelse med dine mål. Databasen giver dig mulighed for at vælge mellem et antal påvirkningsmål, såsom energi, udlån fra lokalsamfundet, sundhed og uddannelse. Det giver dig også mulighed for at målrette dine geografiske præferencer, såsom Nordamerika mod Afrika eller Asien. Endelig giver det dig mulighed for at angive, hvilken type økonomisk afkast du leder efter - specifikt, uanset om du sigter mod en standard markedsafkast eller er villig til at acceptere et afkast, der er under markedsrenten.

Undersøger investeringsmuligheder

Når du først er i stand til at indsnævre dine investeringsmuligheder, ønsker du at give veterinærmedicin for hver virksomhed, fond eller mulighed, du er interesseret i.

Det er let at finde økonomiske oplysninger om individuelle offentlige virksomheder. Da alle offentlige virksomheder er nødt til at arkivere periodrapporter til Securities and Exchange Commission (SEC), kan du bruge dens gratis EDGAR-database til at få adgang til opdateringer og få økonomiske data. Du kan på sin side støde på information om social påvirkning og initiativer i processen. Når virksomheder også opnår positive sociale resultater, har de ikke en tendens til at holde disse oplysninger skjult. Hvis du konsulterer en virksomheds pressemeddelelser eller foretager en grundlæggende søgning online, vil du sandsynligvis støde på detaljer om dets sociale handlinger.

Det er endnu lettere at undersøge mulighederne for at investere i ImpactBase via databasen. Når du har indtastet dine kriterier, kan du klikke på hvert resultat, databasen kommer med og få adgang til dens oplysninger direkte. Lad os sige, at din søgning bringer en investeringsfond med en indvirkning på miljøet. Klik på denne fond, så får du dokumentation om dens strategi, økonomi og konsekvensrelaterede mål.

At finde ud af, hvor meget man skal investere

Nogle påvirkningsinvesteringer har minimale investeringsbehov. ImpactBase-databasen er generelt målrettet mod personer med en årlig minimumsindkomst på over $ 200.000, så hvis du ønsker at investere et betydeligt lavere beløb, er det måske bedre, at du holder dig til de enkelte virksomheder, der udsteder aktier til offentligheden.

Hvis du er mindre optaget af at tjene penge og mere fokuseret på at gøre en indvirkning, kan du overveje at støtte et meningsfuldt projekt eller opstart gennem platforme som Kickstarter. Hvis du for eksempel brænder for miljøet, kan du vælge at finansiere en uafhængig undersøgelse, der undersøger effekten af ​​forurening på en bestemt vandmasse. Til gengæld får du periodiske opdateringer fra projektets grundlæggere, så du kan følge deres fremskridt og se, hvordan dine penge hjælper med at afsløre kritiske videnskabelige data.

Mange Kickstarter-investeringer ligner virkelig donationer, hvor du finansierer noget uden forventning om at generere et overskud eller endda få din oprindelige investering tilbage. Men hvis dit primære mål er at fremme en bestemt social eller miljømæssig sag, og du ikke leder efter at investere en masse penge, kan det være et godt sted at starte.

Det endelige ord

Vedtagelse af en indflydelsesinvesteringsstrategi er en fantastisk måde at tjene penge på og samtidig bidrage til forbedring af samfundet. I modsætning til de fleste investeringer giver indflydelsesinvesteringer dig mulighed for at føle dig godt om, hvor du lægger dine penge. Den primære ulempe ved at investere i impact er, at det typisk kræver mere benarbejde end blot at vælge en aktie eller en obligation. Du er nødt til at tænke over dine mål, finde virksomheder eller fonde, der er i overensstemmelse med dine mål, og finde måder at måle din påvirkning på. Men hvis du er villig til at sætte tiden ind, kan påvirkningsinvestering være ret rentabel på både et økonomisk og følelsesmæssigt niveau.

Har du udforsket nogen mulige investeringsmuligheder? Hvilke sociale mål er mest vigtige for dig?