Sådan placeres en efterfølgende stop-loss ordre - eksempel, fordele og ulemper

Hvordan kan du forhindre at begå den sidstnævnte fejl? Den bageste stop-loss ordre er et værktøj, der kan hjælpe dig med handel med disciplin.

Lad os se på, hvad det bageste stop-loss er, hvordan det fungerer og fordele og ulemper ved at bruge det.

Efterfølgende stop-loss ordre

Den bageste stop-loss ordre er faktisk en kombination af to koncepter. Der er den “bageste” komponent og “stop-loss” ordren.

En stop-loss ordre er, når du specificerer en bestemt handling, der skal træffes til en bestemt pris. Hvis du køber en aktie til $ 100 pr. Aktie og du sætter en ordre på, at aktierne skal sælges, hvis kurserne falder til $ 90, har du placeret en stop-loss ordre. Du kan indstille en stop-loss ordre til enhver værdi. I det væsentlige er en stop-loss ordre en form for investeringsrisikostyring.

Problemet med ordrer med stop-loss er deres manglende tilpasningsevne; de er statiske og bevæger sig ikke. For eksempel, hvis din $ 100 pr. Aktie flytter sig op til $ 200, og stopordren forbliver på $ 90, vil din nedsidebeskyttelse være værdiløs.

Den bageste stop-loss ordre tilføjer en dynamisk komponent til at overvinde denne hindring. Med bagefunktionen er stop-loss-ordren ikke længere fast, men snarere spor af prisen med et bestemt beløb (normalt en angivet procentdel), som du angiver. Dermed er en af ​​de vigtigste fordele ved den efterfølgende stop-loss ordre, at den giver dig mulighed for at låse overskuddet i stedet for at holde på et aktie for længe kun for at se din fortjeneste forsvinde.

En af nøglerne til en vellykket efterfølgende stop-loss ordre er at sørge for at analysere den specifikke bestand og dens historiske volatilitet. Angiv ikke en ordre, der sandsynligvis vil blive udløst af en bestands normale daglige kursudsving, eller du finder dig selv sælge aktier uden god grund.

En anden ting at huske er, at selv om den bageste stop-loss ordrepris automatisk stiger med aktiekurserne, vil den aldrig falde. Det vil sige, at stop-loss-ordren altid er baseret på aktiens højeste pris, som normalt beregnes baseret på lukkedagspriser snarere end interne dage.

Efterfølgende stop-tab-eksempel
Du køber aktier i Xerox Corporation (NYSE: XRX) til $ 10 pr. Aktie. Du indstiller den efterfølgende stop-loss ordre til 5%. Således, hvis prisen falder til $ 9,50, vil dit lager automatisk blive solgt. Men efterhånden som Xerox-andelene stiger, gør dit efterfølgende stop-loss det også.

• Hvis aktiekurserne værdsætter til $ 14, ligger din efterfølgende stop-loss ordre nu på $ 13.30.
• Hvis Xerox stiger til $ 20, vil din efterfølgende stop-loss ordre være på $ 19.
• Hvis prisen springer til $ 30 pr. Aktie, er ordren på $ 28,50.

Naturligvis kan du indstille værdien til ethvert beløb, du vil. Dette kan være 1%, 5% eller 50%.

Fordele

1. Denne ordretype vil automatisk sælge din aktie, når aktieniveauet falder, hvilket giver dig ro i sindet, når du er væk fra din handelsplatform under enhver betydelig nedadgående aktion i prisen.
2. Denne ordre lægger ikke et loft på overskuddet. Aktier kan fortsætte med at stige, og du vil forblive investeret, så længe priser ikke dyppes med din forudbestemte procentdel.
3. Den bageste stop-loss ordre er fleksibel. Du kan indtaste en hvilken som helst efterfølgende stop-loss procent for en tilpasset risikostyringsplan og ændre den, som du vil.
4. Der er ingen omkostninger ved at placere en stop-loss ordre.
5. Denne ordre giver investorer mulighed for at tage følelser ud af deres handler og i stedet holde sig til forudbestemte mål.

Ulemper

1. Der er ingen garanti for, at du modtager prisen på din stop-loss ordre. Hvis aktiekursen falder hurtigt, bliver din ordre muligvis ikke udfyldt til din forudbestemte stoppris. Således kan du blive tvunget til at sælge til en lavere pris, end du forventede. Dette gælder især illikvide bestande eller på hurtigt bevægende markeder.
2. Nogle mæglere tillader ikke stop-loss ordrer for specifikke aktier eller børshandlede fonde (ETF'er).
3. Ekstremt flygtige lagre er vanskelige at handle med efterfølgende stop-loss ordrer. Hvis du indstiller en for lav ordre til at tage højde for disse potentielle udsving, er du ansvarlig for betydelige tab. Men hvis du indstiller ordren for høj, kan du muligvis ende uvilligt med at sælge aktien på grund af normale daglige kursbevægelser på et tidspunkt, hvor du måske har det bedre med at holde på bestanden.
4. Du mister evnen til at tage en gennemtænkt og analytisk beslutning om at sælge aktien efter et prisfald, når du ellers kan betragte faldet som irrationelt.

Det endelige ord

Den efterfølgende stop-loss ordre er et effektivt værktøj, når det bruges med omhu, og det kan hjælpe dig med at afskedige en position med enten et overskud eller et begrænset tab. Før du indstiller din ordre, skal du sørge for at tage hensyn til markedets og aktiens samlede volatilitet, og om du gerne vil være en kort- eller langsigtet investor i virksomheden.

Har du handlet med efterfølgende stop-loss ordrer i fortiden? Hvordan har din oplevelse været? I hvilke situationer føler du, at disse ordrer er mest værdifulde?