Sådan får du mere økonomisk hjælp til college

Uanset om du har et barn eller flere, er udgifterne til college simpelthen skræmmende. Når collegeomkostninger stiger ca. 7% hvert år, kan du være ude af en halv million dollars, når du betaler for et par børn for at få en grad. Det er nok til at ødelægge selv den bedst anlagte økonomiske plan.

Løsningen kan være i erhvervelse af studielån og økonomisk støtte. Medmindre du begynder at se på din personlige økonomi, som en studerende låneansvarlig gør, kan du være i en overraskelse. Du kan tjene for meget, have for mange penge på de forkerte steder eller have for meget egenkapital i dit hjem til at kvalificere dig til meget - eller hvilken som helst - hjælp. Undersøg disse spørgsmål på forhånd for at maksimere din berettigelse til lån og økonomisk støtte, før det er for sent.

Hvordan colleges bestemmer, hvor meget hjælp en studerende kvalificerer sig til

Det er vigtigt først at bemærke, at du skal aldrig ligger på en ansøgning om økonomisk støtte. Der er en stigende indsats for at slå ned på snyderi, så bare ikke gør det.

Når det er sagt, kan det at forstå reglerne og vide, hvordan colleges bestemmer den studerendes betalingsevne, hjælpe dig med at træffe smarte valg om, hvordan og hvor du skal investere dine penge. Her er nogle af de faktorer, colleges tager i betragtning:

1. Penge i dit barns navn. Penge, der er på en konto, der er strengt i dit barns navn, betragtes som tilgængelige til anvendelse på collegeundervisning.
2. Din husstandsindkomst. Kort sagt, hvis du tjener en masse penge, kvalificerer du dig ikke for meget hjælp.
3. 529 planer. En del af de penge, der spares i 529 universitetsbesparelsesplaner, regnes med din evne til at kvalificere sig til hjælp.
4. Dine aktiver, der ikke går på pension. Penge, du har på konti uden for pensionering - såsom kontrol, opsparing eller investeringskonti - skader din evne til at kvalificere dig til økonomisk støtte.
5. Andre aktiver. Generelt ser private colleges på den egenkapital, du har i dit hjem, som en ressource til at betale for college. Offentlige skoler gør det imidlertid typisk ikke.

Sådan forbedres dine chancer for at modtage økonomisk støtte bedre

1. Prøv at reducere din indkomst

Du kan reducere din indkomst ved at bidrage med det maksimale beløb, der er muligt til dine 401k og IRA. Undgå også at tage kapitalgevinster, da disse øger din indkomst, og undgå at udøve aktieoptioner, medmindre du er forpligtet til det. Det kan også være en god ide at undersøge udskudt bonusser, indtil dine børn er uddannet fra college.

2. Brug dit barns penge til at betale for nødvendigheder

Visse typer ejendom - inklusive biler, computere, møbler, apparater, bøger, tøj og skoleartikler - tæller ikke som aktiver. De penge, dit barn skal betale for disse ting, kan imidlertid være alvorligt skadelige for deres evne til at kvalificere sig til hjælp. Af denne grund er det bedst at foretage køb med dit barns penge til de ting, de har brug for, i stedet for at bruge dine egne. Foretag større køb med dit barns midler inden januar i det år, hvor han eller hun begynder på universitetet (benævnt på økonomisk støtteformer som ”basisåret”).

Selvom det ikke tilrådes at gå på en forbrugsspion, er det klogt at blot fremskynde et par nødvendige udgifter. Hvis dit barn f.eks. Har brug for en computer, en bil, et køleskab og en mikrobølgeovn i skolen, skal du købe disse ting inden startåret for basisåret. Da studerendes aktiver tæller stærkere end forældreaktiver, bør denne strategi hovedsageligt gælde for ting, som dit barn har brug for og købt ved hjælp af hans eller hendes egne penge. Hvis bedsteforældre ønsker at hjælpe med at betale for college, bed dem om at beholde pengene i deres eget navn og give det til barnet efter eksamen for at hjælpe med at tilbagebetale lån.

3. Flyt penge ud af en traditionel konto

Ud over at reducere den studerendes aktiver, skal du også reducere forældres "likvide" aktiver. Da penge i regelmæssig kontrol, opsparing og investeringskonti betragtes af finansielle hjælpekontorer som likvide (hvilket betyder, at du kunne bruge dem på college), kan det være skadeligt at have store mængder aktier, obligationer og kontanter på disse konti.

At flytte penge til IRA'er og andre pensionskonti beskytter disse penge fra colleges. Penge i faste livrenter og permanent livsforsikring betragtes heller ikke som tilgængelige for college. Penge, der er lagt i de fleste af disse produkter, gør pengene imidlertid illikvide og uoprettelige, indtil du når pensionsalderen.

Hvis du kan, kan du begynde at flytte dine penge til en Roth IRA-konto et par år før dit barns universitetsstartdato. Bidrag til en Roth kan trækkes tilbage når som helst, men hvis du er under 50 år, kan du kun bidrage med $ 5.000 pr. År til en Roth.

4. Betal forbrugsgælden

Det kan være klogt at afbetale forbrugsgæld, såsom høje kreditbeløb og billån. Når du foretager en behovsanalyse, tæller universitetets økonomiske hjælpekontorer ikke disse byrder mod din evne til at betale for skole, så der er ingen fordel ved at have dem. Brug af gratis kontanter til at afbetale lån vil sænke dine saldi på likvide konti og reducere de høje renter, du betaler. Ved at sænke dine likvide aktiver kan du hjælpe dit barn med at kvalificere sig til mere økonomisk støtte.

5. Tryk på dit hjemmekapital, hvis du kan

At optage et prioritetslån eller trykke på en hjemmekapitallinje vil reducere det beløb, du har i dit hjem. Da private skoler ser på egenkapitalen som en mulighed for at betale for undervisning, kan brugen af ​​denne strategi øge dine chancer for at modtage økonomisk støtte, hvis dit barn går på et privat college.

Du kan bruge de penge, du trækker ud af dit hjem til at betale ned høje renter på forbrugergæld - men vær nøje opmærksom på renten. Det ville sandsynligvis ikke være fornuftigt at tage et huslån på 8% for at betale gælden på 5%. Men hvis penge er billige, kan det at hjælpe dig med at få økonomisk støtte hos en privat institution trække dem ud af dit hus for at betale anden gæld.

Det endelige ord

Uddannelsesøkonomien er meget kompliceret og kan overvælde enhver. Men at forbedre dit barns chance for at modtage økonomisk støtte er kun et trin i college-planlægningsprocessen - komplementere disse bestræbelser ved at spare og investere penge til college i en 529-plan eller et andet skattemæssigt fordelagtigt køretøj. Og husk, det er aldrig for tidligt at begynde at planlægge.

Hvilke skridt har du taget for at planlægge dit barns universitetsuddannelse og øge dine chancer for at modtage økonomisk støtte?

(fotokredit: Shutterstock, Bigstock)