16 måder at reducere og undgå overvældende gældsgæld for studenterlån

Når det drejer sig om at undgå enorme mængder gæld, er en ounce forebyggelse virkelig et pund kurer værd. Der er en række ting, du kan gøre, før du begynder på college, såvel som ting, du kan gøre i løbet af dine collegeår, for at holde din gældsbyrde så lav som muligt.

Før du begynder på skolen

Ideelt set bør du begynde at tænke over, hvordan du betaler for college år, før du ansøger til en enkelt skole. Måske begyndte dine forældre at afsætte penge til dig, da du var ung - men selvom de ikke har det, er der stadig måder at minimere din potentielle studielånegæld.

1. Få et job, og start med at spare tidligt

En af de bedste måder at få penge til college er at få et deltidsjob efter skole eller i weekenderne eller - i det mindste i løbet af dine sommerferier. At få et job har også andre fordele, såsom at få en ansvarsfølelse og lære, hvordan en virksomhed fungerer.

Hvor gammel du skal være for at arbejde, afhænger af, hvor du bor, og den type job, du overvejer. Generelt er der ingen aldersgrænser på job såsom levering af aviser, babysitting eller udførelse af pligter i et privat hjem eller arbejde for din families virksomhed (så længe det ikke gør noget farligt).

For at få et officielt, betalende job - f.eks. På en restaurant eller butik - skal du normalt være mindst 14 år, ifølge føderal lov. Nogle stater har forskellige alderskrav, så dobbeltkontrol, før du begynder at ansøge til forskellige virksomheder. Nogle arbejdsgivere foretrækker at ansætte folk over 16 år, delvis fordi der er strenge regler for, hvor længe og hvor sent 14- og 15-årige kan arbejde. Du kan ikke arbejde før kl. 7 eller efter kl. 19 på skoleaftener, kan ikke arbejde mere end 18 timer om ugen og kan ikke arbejde mere end tre timer om dagen i løbet af skoleåret.

Når du først har fået den deltidsjob, er det vigtigt at faktisk spare dine penge. Før du får et job, skal du bestemme, hvor meget af hver løncheck, der vil gå mod universitetsbesparelser, og hvor meget du vil holde for dine udgifter (f.eks. Omkostningerne ved at komme på arbejde) og til rekreation. Da jeg var teenager, fik mine forældre mig til at spare 50% af al min indkomst fra mit deltidsjob, som jeg lagde på en pengemarkedskonto med en høj rente. Jeg kunne virkelig ikke lide det på det tidspunkt, men var temmelig rart at have afsat et betydeligt beløb, da jeg var klar til at gå på college.

Pro Tip: Vi anbefaler at bruge en højafkast Savings Builder-konto fra CIT Bank. De tilbyder op til 1,80% på kontosaldo.

Det kan også være en god ide at tænke nøje igennem, hvor du samler dine universitetsbesparelser. Du har flere kontoindstillinger, hver med deres egne fordele og ulemper:

Coverdell ESA. Alle penge, du indbetaler i en Coverdell ESA, er "efter skat", hvilket betyder, at du ikke får trækket beløbet fra dit årlige selvangivelse. Når det imidlertid er tid til at bruge pengene til at betale for college, behøver du ikke betale ekstra skat på det oprindelige bidragsbeløb eller på indtjeningen. Ulempen med en ESA er, at dine bidrag er begrænset til $ 2.000 pr. Støttemodtager om året. Penge i en ESA skal bruges til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter, såsom undervisning og plads og bestyrelse.
529 Plan. 529 planer drives ofte af en stat eller et universitet. De tilbyder skattemæssige fordele, såsom ingen føderal skat på indtjening og statslige skattefradrag, i nogle tilfælde. Bidragsgrænsen for en 529-plan afhænger af den plan, du vælger, men den er normalt betydeligt højere end $ 2.000-årsgrænsen for Coverdell ESA. Penge, du bidrager med til en 529-plan, skal bruges til at dække udgifter til undervisning og andre skolemæssige udgifter.
Standard opsparingskonto. Du kan vælge at indsætte dine college-opsparinger på en standard banksparekonto. Mens du går glip af de skattemæssige fordele ved en Coverdell ESA eller 529-plan, når du vælger en grundlæggende opsparingskonto, er du heller ikke kun begrænset til at bruge dine penge til at betale for skole, skulle du ende med at skifte mening om at gå på college . Sparekonti har normalt ikke den bedste afkast, men da de er føderalt forsikret, er de også en lavrisiko-måde at spare til skolen.
Roth IRA. En Roth IRA er måske beregnet til brug ved pensionering, men der er et smuthul, der giver dig mulighed for at trække og bruge op til $ 10.000 fra det, straffrit, til højere uddannelse. Hvis du har haft kontoen åben i mere end fem år, behøver du ikke betale indkomst for den indtjening, du trækker ud for at betale for skolen. Da du allerede har betalt skat af dine oprindelige bidrag, behøver du ikke betale den igen, når du trækker pengene.

Pro Tip: Hvis du endnu ikke har oprettet en Roth IRA, kan du gøre det med betterment.

2. Giv gymnasiet dit alt

En professor fortalte mig engang, at hvis et program ikke overdrev dig med stipendier og finansiering, ville de ikke rigtig have dig. Han talte om kandidatskole, men tanken gælder også for bacheloruddannelser. Det er op til dig at lave de skoler, du søger på virkelig vil have dig.

Det betyder at forberede dig til SAT eller ACT, så du får den højest mulige score, eller at tage prøverne flere gange for at få den bedst mulige score. Det betyder også at udfordre dig selv i skolen, så du opnår de højeste kvaliteter, du kan. Hvis dine karakterer markeres, skal du optage hjælp fra en tutor og tale med dine lærere om mulige ekstra kreditopgaver.

Når det kommer til fritidsaktiviteter, ønsker du at være afrundet, men ikke for spredt. Tilmeld dig ikke hver klub, da du umuligt kan forpligte dig til alt. Vælg de to eller tre aktiviteter, der interesserer dig mest, og fokuser på at udmærke dig i disse områder. Hvis du virkelig er god til en sport, kan du måske lande et atletisk stipendium. Det samme gælder for musik, kunst eller teater. Hvis du kan få flere stipendier og stipendier til rådighed, kan prisen på din universitetsuddannelse drastisk falde.

3. Få college-kredit uden at betale for college-klasser

Hvis din gymnasium tilbyder avancerede placeringskurser (AP), skal du tage så mange, som du er kvalificeret til, og sørg for at tage den AP-eksamen, der tilbydes i slutningen af året. Selvom reglerne og kravene varierer fra skole til skole, tilbyder mange colleges kursuskredit i bytte for en høj score på AP-testen.

Du behøver muligvis ikke at tage introduktionskurser til matematik, naturvidenskab, sprog eller skrivning på college-niveau, hvis du scorer over en 4 - den højest mulige score er 5 - på dine AP-test. Afhængig af hvor mange prøver du ess, kan du muligvis springe et helt semester over almen uddannelseskurser, og barbere en betydelig mængde af de samlede udgifter til din uddannelse.

4. Udfyld din FAFSA så hurtigt som muligt

Selv hvis du tror, at du og dine forældre tjener for mange penge til at kvalificere dig til behovsbaseret økonomisk hjælp, skader det ikke at udfylde den gratis ansøgning om Federal Student Aid (FAFSA). Du kan udfylde ansøgningen, før du har bestemt dig for, hvilken skole du vil gå på - og faktisk kan det at hjælpe dig med at veje den støtte, der tilbydes af en skole, mod at udfylde den, før du træffer din beslutning, mod den hjælp, der tilbydes af en anden.

Det plejede at være, at du ikke kunne indsende din FAFSA før 1. januar i året, hvor du planlagde at begynde på skolen. Fra det akademiske skoleår 2017-2018 er indgivelsesstartdatoen imidlertid flyttet til 1. oktober det foregående år. Det betyder for eksempel, at du kan indgive din FAFSA den 1. oktober 2016 til optagelse i efteråret 2017.

Et par dage eller uger efter, at du har indsendt din FAFSA, modtager du det, der kaldes en elevhjælpsrapport (SAR). Din SAR vil informere dig om du kvalificerer dig til et føderalt tilskud, såsom Pell Grant, eller om du er kvalificeret til arbejdsundersøgelser og andre føderale støtteprogrammer. Det gør det ikke fortælle dig det faktiske støttebeløb, du kvalificerer dig til, da det bestemmes af skolen.

Nogle skoler har mere finansiering end andre, og finansieringen er begrænset. Derfor er det vigtigt at få din FAFSA tidligt. Jo før du arkiverer det, jo før er de skoler, du har ansøgt om, i stand til at fortælle dig, hvilken type hjælpepakke du kvalificerer dig til. Hvis du venter for længe med at indgive, er alle tilskud og finansiering af arbejdsstudier, der er tilgængelige på dine topvalgte skoler muligvis ikke længere tilgængelige.

5. Se højt og lavt efter stipendier

Nogle skoler giver automatisk stipendier til studerende baseret på deres GPA'er eller fritidsuddannelser - men tro ikke, at du er begrænset til stipendier, der tilbydes af de skoler, som du anvender.

Mange organisationer - såsom frivillige klubber, religiøse organisationer og borgergrupper - tilbyder stipendier til fremragende studerende eller til studerende, der opfylder visse kriterier. For eksempel kan du tjekke med din bank eller kreditforening, dine forældres arbejdsgivere eller en organisation dedikeret til det felt eller branche, du er interesseret i at studere. Start din legatsøgning med en simpel Google-søgning, ved at besøge en finansiel hjælpeombud på de colleges, du har ansøgt om, eller ved at tale med dine vejledere i gymnasiet.

6. Gennemse dit valg af college

Du ønsker måske virkelig at gå på en dyr Ivy League-skole, men du kan ikke dække omkostningerne uden at tage en masse lån. Hvis dette er tilfældet, kan det være værd at overveje dit valg af skole. At få en grad fra en Ivy League-skole har muligvis en vis grad, men du bliver nødt til at spørge dig selv, om det at få en designergrad er værd at falde dybt ned i gæld.

Hvis udgifterne til skole bare er for høje, har du nogle andre muligheder:

Gå til et Community College, derefter Overfør. Community colleges tilbyder en overkommelig måde at starte din college karriere på. Du kan deltage i et lokalsamfundskollegium i et år eller to og derefter overføre til colleget for dine drømme og opnå en high-end college-grad til en stor rabat.
Gå på en statsskole. Offentlige universiteter og colleges har en tendens til at være mere overkommelige end private skoler, fordi de modtager økonomisk støtte fra deres statsregering. Hvis du går på en offentlig skole i den stat, hvor du bor, betaler du sandsynligvis mindre, end hvis du går på en privatskole eller en statsinstitution.

7. Undgå private studielån

Det føderale studielåneprogram begrænser, hvor meget du kan låne hvert år. Du kan låne mellem $ 5.500 og $ 12.500 fra det føderale direkte låneprogram som en bachelor og op til $ 5.500 pr. År fra Perkins låneprogrammet (fra skoleåret 2016-2017). Selvom du alligevel ønsker at holde din låntagning lav, når du optager føderale lån, kan beskyttelsesprogrammer give dig muligheden for at udskyde, hvis du mister dit job, går tilbage i skole eller tilmelder dig Peace Corps eller en række indkomstbaserede afdragsplaner, hvilket gør dem at foretrække frem for private lån.

Private studielån har ikke sådanne grænser, så det er meget let at komme over hovedet. De har også en tendens til at have højere renter end føderale lån, og tilbyder ofte ikke fleksible afdragsplaner eller mulighed for at udsætte dine lån, hvis du er ude af arbejde eller tilbage i skolen.

Når du er i skole

Du har valgt dit college omhyggeligt og har fået tilskud og stipendier og minimale lån til at dække det første skoleår. Nu kommer din bekymring ikke ind i en masse gæld i dine resterende år på college. Der er adskillige måder at forhindre studielån i at samle sig, selv efter fire års studier.

8. Arbejde deltid

Uanset om du modtager et tilbud om arbejdsstudier fra din skole eller ikke, kan du stadig hente et deltidsjob i løbet af studieåret for at hjælpe med at betale for dine udgifter. Hvis du kan lande en betalt praktikplads, som hjælper dig med at udvikle dine færdigheder, endnu bedre.

At arbejde et deltidsjob i stedet for at deltage i et arbejdsprogram kan have flere fordele. Du kan muligvis lettere indpasse jobbet i din tidsplan, og hvis tiden tillader det, kan du muligvis arbejde mere - og derfor tjene mere. Mange arbejdspladser har et indtægtsgrænse, hvilket betyder, at din potentielle indkomst er begrænset.

9. Tag et semester ud

Afhængig af din økonomiske situation kan det være fornuftigt at tage et semester fri for at arbejde på fuld tid og spare flere penge. Dette er naturligvis ikke en ideel situation, men det kan være meget bedre end at tage tusinder af dollars i private lån, som du bliver nødt til at betale tilbage med renter.

10. Bliv ved med at arkivere din FAFSA

FAFSA er ikke en en-og-gjort-aftale - du skal indgive en for hvert skoleår, der afspejler din nuværende indkomst og økonomiske status. Arkiver det tidligt hvert år for at få det bedste skud på at modtage den bedste økonomiske støttepakke.

11. Lav et budget

At have en fornuftig idé om, hvor meget du bruger om måneden sammenlignet med hvor meget du tjener, kan hjælpe dig med at undgå at tage flere lån til dækning af uventede omkostninger. Oprettelse og efterfølgelse af et personligt budget, når du stadig er på college, hjælper dig også med at lære det grundlæggende i pengehåndtering.

Pro Tip: Som universitetsstuderende har du sandsynligvis et temmelig bare knoglesbudget. Tiller kan hjælpe dig med at få mest muligt ud af det. Dette program importerer automatisk alle dine transaktioner til et Google Sheet, der viser dig, hvor dine penge går hver måned. Du kan prøve Tiller gratis i 30 dage.

12. Undgå kreditkort

Kreditkortgæld med de høje renter og lejlighedsvise gebyrer kan være endnu dyrere end studielånegæld. Hvis du sandsynligvis graduerer dig med noget studielånegæld, er det bedst ikke at tilføje dyr kreditkortsgæld ovenpå.

13. Find måder at reducere dine omkostninger på

Kig efter måder at reducere dine omkostninger på i skolen for at reducere behovet for at låne penge. Hvis du skal få en måltidsplan i skolen, skal du købe den billigste mulighed og derefter supplere måltiderne i spisesalen med mad, du køber i købmanden. Køb brugte lærebøger, tjek dem ud af biblioteket, hvis du kan, eller del dyre bøger med venner, der går i samme klasse. Frisk din garderobe op ved at have tøjbytter med venner eller klassekammerater eller ved at shoppe i en nærliggende sparsommelig butik.

Efter du har forladt skolen

Selv ved at tjene tilskud og stipendier og arbejde deltid på college, kan det stadig være svært at undgå fuldt ud at tage studielån. Når du forlader skolen, er det vigtigt at have en plan for at afbetale dine lån og undgå misligholdelse, hvilket kan ske, hvis du ikke betaler dine lån til tiden. Afhængig af din karrierevej, kan det være muligt at finde arbejde, der giver dig mulighed for at annullere noget af saldoen på dine lån.

14. Vælg din tilbagebetalingsplan

Det føderale studielåneprogram tilbyder en række tilbagebetalingsplaner, der er designet til at reducere noget af belastningen med at foretage månedlige betalinger for studielån. I henhold til standardbetalingsplanen betaler du et fast beløb hver måned, så dit lån afbetales om 10 år.

Imidlertid bestemmer en række indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner din månedlige lånebetaling baseret på din indkomst. Hvis du ikke tjener meget ret ud af skolen, kan indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner hjælpe med at gøre dine betalinger mere håndterbare på kort sigt - selvom du muligvis ender med at betale mere over tid.

Pro Tip: Hvis renten på dine studielån er højere end den burde være, kan du refinansiere med SoFi og reducer drastisk det beløb, du betaler i renter.

15. Se efter tilgivelsesprogrammer

Det føderale låneprogram har også et antal programmer for tilgivelse af lån, hvilket betyder, at du ikke længere skal betale dine lån efter en vis tid, forudsat at du opfylder visse krav. Ikke hvert lån er berettiget til tilgivelse, og det tager ofte flere år, før du er kvalificeret. Generelt er tilgængelighedsprogrammer tilgængelige for mennesker, der arbejder i nonprofit-indstillinger eller i områder, der fokuserer på at forbedre det større godt.

Her er flere af de tilgængelige programmer:

Tilgivelse af lærerlån. Programmet for tilgivelse og aflysning af lærerlån er åbent for folk, der først optog lån efter oktober 1998. For at kvalificere sig til tilgivelse skal du undervise på fuld tid på en grundskole eller gymnasium i mindst fem på hinanden følgende år. Skolen, som du arbejder for, skal betjene studerende med lav indkomst, kvalificere sig til afsnit I-finansiering og være opført i den årlige fortegnelse over udpegede skoler med lav indkomst til fordele ved annullering af lærere. Op til $ 17.500 af dine lån kan tilgives under programmet, baseret på det emne, du underviser.
Annullering af lærerlån. Hvis du har et Perkins-lån, kan op til 100% af din lånesaldo annulleres, hvilket betyder, at du ikke behøver at betale det tilbage, hvis du underviser i en lavindkomstskole, underviser i specialundervisning eller underviser i et emne, hvor er en mangel på lærere, såsom matematik, videnskab eller et fremmedsprog. Du skal undervise på fuld tid i et helt akademisk år for at kvalificere dig. Op til 15% af dit Perkins-lån kan annulleres i løbet af dit første og andet år af undervisningen, op til 20% kan annulleres i løbet af dit tredje og fjerde år, og op til 30% kan annulleres i dit femte år som lærer.
Tilgivelse af offentlig service-lån. Hvis du har et public service-job (f.eks. At arbejde i en nonprofit eller en statlig organisation) i 10 år og foretager 120 rettidige betalinger af dine føderale direkte lån, kan den resterende saldo på dine lån tilgives. Dine lån skal være på en kvalificeret tilbagebetalingsplan, inklusive indkomstdrevne planer og standardafregningsplanen.
Andre muligheder for annullering af lån til Perkins. Hvis du har Perkins-lån og deltager i visse public service-aktiviteter eller arbejder i bestemte erhverv, kan en del af din lånesaldo annulleres for hvert tjenesteår. For eksempel kan op til 70% af din lånesaldo tilgives, hvis du tjener i Peace Corps eller Americorps VISTA-programmer. Op til 100% af din lånesaldo kan tilgives, hvis du arbejder som bibliotekar på en titel 1-skole eller på et bibliotek, der betjener studerende fra titel I-skoler. Advokater, der arbejder inden for områder af almen interesse, fuldtidsansatte ved Head Start-programmer og fuldtidsansatte ved familie- eller børneservicebureauer, kan også få op til 100% af deres Perkins-lån annulleret.

16. Arbejd et sidespil

Programmer for tilgivelse af lån kan være nyttige, men de er kun åbne for mennesker i public service-stillinger. De tager også år at sparke ind. For eksempel skal du foretage 120 betalinger og arbejde i et årti, før dine lån tillades under programmet tilgivelse af lån til public service.

Hvis du vil komme ud af gælden hurtigt, men ikke tjener meget på dit primære job, er en af mulighederne at få et sidespil for at øge din indkomst. Det kan være alt fra strikning og salg af håndværk på Etsy, til at arbejde et par skift om ugen i en tøjbutik i indkøbscentret.

Så længe indkomsten fra dit fuldtidsjob er nok til at betale dine regninger og tilføje dine besparelser, kan du placere alle indtægterne fra dit sidestykket mod dine studielån. Afhængig af størrelsen på dine lån og det beløb, du tjener, kan du ende med at afbetale al din studentergæld på få år, i stedet for at kræve 10 (eller mere).

Det endelige ord

Ifølge College Board varierer de gennemsnitlige udgifter til college fra $ 9.410 pr. År for undervisning som studerende i en stat på en offentlig skole til $ 32.410 for undervisning på en privat, fireårig skole. Disse svimlende høje priser kan muligvis gøre det næsten umuligt at undgå studielån. Alligevel, med en vis planlægning i årene før skole, omhyggelig budgettering, mens du er i skole, og smarte træk efter universitetet, bliver din studielån ikke gældende for dig.

Hvad laver du for at undgå større studielånegæld?