Sådan benyttes en Roth IRA til besparelser og uddannelse i college

Du er muligvis allerede bekendt med 529 universitetsbesparelsesplaner, men du kan også drage fordel af en anden måde at spare på college - din Roth IRA. Selvom det generelt ikke vil være egnet som din eneste metode, kan det give flere fordele.

Årsager til at bruge en Roth IRA til besparelser i kollegiet

1. I modsætning til en 529-plan, hvis dit barn ikke ender med at have brug for penge til college, vil du ikke pålægges en straf for at bruge det til noget andet. Hvis du ønsker at hæve penge fra en 529 til brug for en ikke-uddannelsesrelateret udgift, bliver du opkrævet 10% straf.
2. Du kan til enhver tid trække dine Roth IRA-bidrag tilbage uden straf eller skat af nogen grund. Du kan også trække indtægter tilbage uden 10% -satsen, hvis de vil blive brugt til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter. Du bliver nødt til at betale skat af disse indtægter, hvis du vælger at trække dem tilbage, så det kan være nødvendigt at lade dem være på kontoen for din egen pension. Roth IRA-indtægter er kun skattefri, hvis de trækkes tilbage efter 59 1/2, også hvis de bruges til uddannelsesomkostninger (dvs. skattemæssige følger af pensionskonti).
3. Hvis du bidrager til en Roth IRA og kvalificerer dig til Saver's Credit, kan du få en pause på dine skatter. På den anden side er bidrag til en 529-plan eller andre universitetsbesparelsesplaner ikke berettiget til denne kredit.
4. Det er vigtigt at overveje, hvilken effekt din opsparing har på dit barns berettigelse til økonomisk støtte. Generelt vil forældres ejerskab af og tilbagetrækning fra en Roth IRA ikke have nogen indflydelse eller minimal indvirkning på støtteberettigelsen. 529 planer, uanset ejerskab, vil imidlertid have negativ indflydelse på støtteberettigelsen. Hvem der ejer 529-planen afgør, hvor omfattende virkningen er.

Roth IRA vs. 529 College Savings Plan

De fleste enkeltpersoner vil ikke være i stand til fuldt ud at finansiere deres barns collegeudgifter med en Roth IRA på grund af de maksimale IRA-bidragsgrænser: $ 5.000 årligt ($ 6.000, hvis du er 50 år eller ældre). En 529 kan være et godt supplement til at spare med en Roth IRA. Der er dog et par advarsler man skal være opmærksom på.

Husk, at en 529 kan påvirke økonomisk støtte, mens en Roth IRA typisk ikke gør det.

• Hvis dit barn er en uafhængig studerende og er opført som ejer og modtager af deres 529, vil det blive talt som deres aktiv og alvorligt skade deres evne til at kvalificere sig til hjælp. Hvis en 529-plan holdes som et modervirksomhed, påvirker den også økonomisk støtteberettigelse, men i mindre grad. En 529-plan, der ejes af en anden person end forælderen eller den studerende, kan overhovedet ikke rapporteres på FAFSA, men fordelinger fra en sådan plan regnes som studerendes indkomst, hvilket kan gøre det ekstremt vanskeligt at kvalificere sig til hjælp.
• På den anden side regnes Roth IRA'er ikke med forældrenes aktiver på FAFSA, og hvis du trækker ind, tælles de heller ikke som indkomst. En moder-ejet Roth IRA og tilbagetrækning af kun bidrag vil have nul effekt på støtteberettigelsen. Hvis indtægterne trækkes tilbage, rapporteres de imidlertid som moderselskabsindkomst og har sandsynligvis en mindre effekt. Studerende bør IKKE eje betydelige beløb i Roth IRA'er, fordi det tæller som et studerendes aktiv og gør det meget sværere at få økonomisk støtte.

Bidrag til en Roth eller en 529 er ikke fradragsberettiget (undtagen på statsniveau for nogle 529 planer), selvom du bidrager til en Roth IRA, kan du muligvis kvalificere dig til at tjene Saver's Credit.

• Hvis du kan spare mindre end $ 5.000 om året, kan Roth-bidrag alene være din bedste indsats ($ 10.000, hvis begge forældre sparer).
• Hvis du imidlertid er i stand til at spare over dette beløb, skal du supplere Roth IRA med en 529-plan. Fordelen for 529 er, at du ikke behøver at bekymre dig om bidragsgrænser, så meget som du har brug for at bekymre dig om gave skat. Når du har givet $ 13.000 til en bestemt modtager på et år, kan der betales skat på det overskydende beløb. Så mens en Roth IRA påvirker økonomisk støtte mindre, hvis du er i stand til at spare flere penge, bidrage maksimalt til Roth IRA og alt overskud til en 529-plan.

Bidrag, indtjening og den 5-årige regel

Der er en regel vedrørende tilbagetrækning af indtjening fra en Roth IRA, der kaldes femårsreglen. Det siger grundlæggende, at kontoen skal være åben og finansieret i fem skatteår, før indtjeningen kan trækkes tilbage til et kvalificeret formål uden 10% straf og potentielt skattefri. Uddannelsesudgifter er et kvalificeret formål og er stadig underlagt femårsreglen.

Husk, at bidrag kan trækkes tilbage når som helst. Hvis du trækker Roth-indtjening til uddannelsesmæssige formål, skal du sørge for, at kontoen har været åben med penge i den i mindst fem år. Du bliver beskattet ved indtægtsudtræk, men ikke vurderet en straf.

Overvej et eksempel med en far ved navn Dan. Han har bidraget med $ 2.000 til sin Roth IRA hvert år siden hans datter Sarah blev født. Nu hvor Sarah er 18 år, besidder Dan's Roth IRA $ 36.000 i bidrag, og den samlede værdi er $ 68.000. Dan kan til enhver tid trække op til $ 36.000 uden skatter eller sanktioner af enhver grund, herunder for at betale for Sarahs universitetsuddannelse. Disse penge regnes ikke med som indkomst for Sarahs FAFSA-ansøgning. Hvis han trækker mere ud end det beløb, han bidrog med, beskattes det. Men han bliver ikke ramt med 10% -straffen, fordi han har haft kontoen i mere end fem år og bruger pengene til at betale for college. Han bliver dog nødt til at rapportere den indtægte, der er trukket tilbage som sin indkomst på Sarahs FAFSA.

Brug af en traditionel IRA til collegeudgifter

Hvis du har en traditionel IRA, skylder du indkomstskat på de penge, du til enhver tid trækker. Ligesom Roth IRA frafaldes 10% -straffen, hvis du bruger pengene til uddannelsesmæssigt formål. Da skatteregningen for tilbagetrækning fra en traditionel IRA imidlertid kan være temmelig stejl, vil jeg ikke anbefale at planlægge at bruge en til at gemme til college. Evnen til at tilbagetrække Roth-bidrag skattefrit er det, der gør dem til en god mulighed for universitetsbesparelser.

Når du trækker penge fra en traditionel IRA og skal betale skat for det, tilføjes det forældrenes aktiver som indkomst på FAFSA. Det kan ende med at koste dig en masse økonomisk støtte, da det for skolen ser ud som om du bare havde et godt år!

Det endelige ord

Mens en Roth IRA kan være et glimrende køretøjsparekøretøj, skal bidragene afbalanceres med din egen pensionsopsparing. Hvis du bruger en Roth til at spare på college for dine børn, skal du sørge for, at du også sparer for dig selv. Dette kan være i en arbejdssponseret 401k-pensionsplan eller også i en Roth, der fungerer som et universitetsbesparelsesbil.

Undersøg fordelene ved at bruge en Roth IRA til pensionsopsparing, og sammenlign disse med fordelene ved at bruge en til universitetsbesparelser. Overvej, hvilke andre pensionsplaner der er tilgængelige for dig, hvordan du har det med skattefri kontra skattepligtig indkomst ved pensionering, og hvor meget du årligt kan bidrage med. Du kan ende med at vælge 529 over Roth for at spare på college, på trods af Roth's college besparelsesfordele.

Som med de fleste økonomiske planlægninger, skal processen tilpasses din unikke situation. Forberedelse er nøglen. Det kan være en god idé at møde en finansiel rådgiver for at sammensætte en omfattende og tilpasset plan.

Hvordan planlægger du at betale for dit barns videregående uddannelse?